Verenigde Staten zijn bankroet
Met grote verwondering observeer ik de toenemende overtuiging dat een herstel om de hoek leunt … de groeiende hoop in het overheidsoptreden … en de bijna euforische stemming op de aandelenmarkten.
Hebben de machthebbers ons dan werkelijk behoed voor een nieuwe Grote Depressie zoals Ben Bernanke ons graag wil laten geloven?
Het vertrouwen dat de burger vandaag heeft in de overheid zal echter van korte duur zijn. Wie kijkt naar de onderliggende cijfers moet helaas toegeven dat de overheden net zo failliet zijn als het banksysteem dat ze proberen te redden.
De Verenigde Staten bijvoorbeeld realiseert dit jaar voor ongeveer $2.100 miljard aan inkomsten. Daar staan uitgaven van $3.600 miljard tegenover, hetgeen resulteert in een tekort van $1.500 miljard.
Het verschil moet gefinancierd worden met meer overheidsschulden. Deze schulden bedragen inmiddels $11.800 miljard.
Maar de Verenigde Staten hebben ook heel wat andere verplichtingen die je eigenlijk zo bij de uitstaande schulden mag rekenen. Ik heb het dan over de verplichtingen met betrekking tot de sociale zekerheid en Medicare.
Deze verplichtingen hebben een actuele waarde van respectievelijk $17.500 miljard en $89.300 miljard. Of anders gezegd, om in de toekomst aan deze verplichtingen te voldoen zou de VS vandaag reeds deze bedragen opzij moeten zetten.
Tellen we het allemaal bij mekaar op dan zitten we aan $118.600 miljard voor de totale schulden en verplichtingen van de Verenigde Staten.
En dit zou allemaal betaald worden met amper $2.100 miljard aan belastinginkomsten? Je hoeft geen rekenwonder te zijn om te begrijpen dat er geen enkele manier is voor de VS om aan deze verplichtingen te voldoen.
Indien we een minimale interestvoet van 3% rekenen op de uitstaande schulden en verplichtingen, komen we aan $3.558 per jaar. Of bijna 2 keer zoveel dan de fiscale inkomsten!
Maar denk maar niet dat Obama de ernst van de situatie in ziet en de buikriem aanhaalt. Hij ijvert zelfs om de “health care benefits” sterk uit te breiden. De overheid pakt de rekening wel op.
Van besparen is geen sprake. Goldman Sachs rekende vorige week nog voor dat de begrotingstekorten in het komende decennium niet onder de $1000 miljard per jaar uitkomen.
Tekorten moeten natuurlijk gefinancierd worden. En hier knelt nu net het schoentje. Je kan je afvragen of er wel voldoende spaargeld in de wereld aanwezig is om de VS dergelijke bedragen te blijven lenen. En dan vooral omdat de grootste schuldeisers van de VS (China en Japan) het geld zelf goed kunnen gebruiken.
Je moet goed beseffen dat men eigenlijk vandaag de tekorten al niet meer geleend krijgt, vandaar dat Bernanke een wit konijn uit zijn hoek toverde: Quantative Easing.
De Federal Reserve print geld om het vervolgens te lenen aan de overheid. Het gebeurt nu nog een beetje via een omweg en het wordt uiteraard uitgelegd als een noodzakelijke maatregel om de economie te stimuleren met extra liquiditeiten.
Ik begrijp echt niet hoe we er allemaal beter van kunnen worden door geld te printen en de waarde van iedere dollar die circuleert onderuit te halen. Hier wordt enkel de overheid beter van.
Het grote gevaar is echter dat de Federal Reserve geld zal blijven printen om de tekorten te compenseren. Het is een scenario om ernstig rekening mee te houden, en dan vooral omdat er voor de overheid geen andere uitweg meer is.
Dit beleid maakt me doodsbang. De Amerikanen volgen het pad van Zimbabwe, alleen zal hyperinflatie in de VS ook andere landen meesleuren in een diep gat.
Peter Bernholz (Professor Economie in Basel) bestudeerde de 12 grootste periodes van hyperinflatie die de wereld kende en ontdekte dat het omslagpunt gebeurde wanneer de tekorten 40% bedroegen van de uitgaven.
Voor de Verenigde Staten zitten we precies daar. Het tekort van $1500 miljard bedraagt 41,7% van de $3.600 miljard aan uitgaven.
Het is uiteraard nog niet te laat om dit waanzinnige beleid bij te sturen en de apocalypse te vermijden, maar heel veel tijd is er niet meer.
Reageer met je Facebook-account:
Een mooi feitenrelaas. Helaas werkt de economie niet alleen op feiten maar ook op emoties. Iedereen weet en voelt dat als de VS onderuit gaat de hele wereld economie klapt. Dus dat doen we niet. We houden allemaal de hoop levend. Collectieve struisvogels zijn we maar wel in ieders belang. Hoelang gaat dit goed.
Maarten,
tel de overheidsschulden eens op in de eurozone……….denk dat je zal verschieten van het resultaat…
Deze markt is al zo lang onbegrijpelijk dat die ik die alleen nog kan verklaren door te vermoeden dat die op grote schaal gemanipuleerd wordt door de fed. Bij het naderen van cruciale steunniveaus rolt het balletje altijd omhoog. Deze ontwikkeling wordt versterkt doordat de vele liquiditeiten die in de econome zijn gepompt geen ander alternatief vinden dan investeren in aandelen. De rente is namelijk niets. Hoe lang gaat deze kruik nog te water?
Het zal allemaal wel niet zo’n vaart lopen zeker :
Here’s Why the U.S. Rebound Will Be Stronger Than You Think
By Jon D. Markman
Contributing Writer
Money Morning
The U.S. economy may be experiencing a “V-shaped” economic rebound.
But it’s not the conventional V-shaped rebound – where the two sides are about even. We may actually be looking at an extended rebound in which the right (recovery) side of the “V” extends way up high, like a checkmark.
Since that is way out of the consensus view – and seems impossible – it is something that you must consider as a real possibility. The great performance of corporate bonds this year is sending the same message.
What’s the bottom line: All the talk about a slow, muddle-through economy in 2010 to 2011 may be rubbish.
Clearly, all the talk about a “double-dip recession” is likely off the table.
……………………………
Zijn dit nu allemaal dommeriken?
Hi Maarten,
Kan je mij aub uitleggen hoe je aan de bedragen van $ 17.500 en $ 89.300 komt.
In ieder geval ben ik wel met j eens dat het zonder deze bedragen het al vrij ernstig klinkt.
Groet,
Thomas M. Prade
Ik geloof dat miljoenen, miljarden, triloenen/triljarden in dit artikel een beetje door elkaar heen gebruikt worden.
1200 miljard belasting inkomsten lijkt me erg laag, zelfs voor de USA, zou maar 3x zo hoog zijn als van Nederland?
In principe een intressant artikel maar de cijfers kloppen niet. zo het graag lezen met de juiste cijfers…………;-)
Maarten,
Ben je niet een beetje TE pessimistisch ? Is dit feitelijk wel allemaal reëel wat je meedeelt : Mocht dit écht het geval zijn, dan zouden de kranten er wel bol van staan van dergelijke kritiek. Nu dreig je een beetje de valse noot te zingen in het grote Kerkkoor.
Met vriendelijke groeten,
Johan
Hallo Maarten,
Als ik het goed begrijp gaat de dollar weldra de dieperik in. Ik heb op jouw aanraden aandelen in zilvermijnen gekocht op de Amerikaanse beurs en dus in dollar. Doe ik er goed aan ze te verkopen vooraleer de dollar crasht?
Alvast bedankt en nog een prettige dag,
Dirk
Beste heer Verheyen,
Wat raadt u de belegger dan aan?
Fondsen die inspelen op de inflatie, zoals bijvoorbeeld Horizon Petercam Bonds Inflation Linked EUR Cap, of Fidelity Funds Global Inflation Linked Bond Fund EUR Hedged?
Met vriendelijke groet,
Stijn Cappelle
Ivm “de bijna euforische stemming op de aandelenmarkten” en het optimisme in het algemeen… Michael Geoghegan, chief executive of HSBC heeft er ook zo zijn bedenkingen bij.
Zie
http://www.ft.com/cms/s/0/41c8f48a-b10d-11de-b06b-00144feabdc0.html
“HSBC chief fears a second downturn”
Uw berekeningen over de omvang van de tekorten lijkt mij niet helemaal terecht. We mogen ervan uitgaan dat de lasten van medicare en sociale zekerheid zijn begrepen in het jaarlijkse tekort en behoeven dus geen aparte kapitalisatie.
Zorgwekkend, om het maar zacht uit te drukken. Voor ons als kleine man wel tijd om na te denken over een veilige plek voor onze spaarcentjes, voordat ze verdampen. Toch maar goud dan?
Het is dan niet verstandig om een schuld in geld te hebben, ook al is dit niets waard.
De overheden zullen een sleutelwaarde tegenover het waardeloze geld naar het waardevolle nieuwe geld.
In de grondstoffen blijven is dan ook het beste en, wanneer de koersen de pan uitreizen, dan – wanneer iemand nog schuld heeft- dit direkt hiermee afdekken.
Hypotheekschulden kunnen niet zomaar ingelost worden, daarom in de grondstoffen blijven en laten die koersen maar omhoog schieten, de verwachting is toch dat hier een schrijnend tekort in gaat komen.
Maarten,
schrijf je in voor de nieuwsbrief van StocksOnAlert.com
niet iedereen in de VS is blind
mvg, Guy
I have been thinking about this in terms of bankrupcy, but who is going to apply for that. WE all know US is bankrupt since already a long time. Look at the debt in hands of the chinese goverment (TRILLIONS already).
What is the suggestion for avoiding the apocalipse???. Should we all go and buy us a farm and start growing veg’s???, and if we make money, what are we going to do with that money if afterwards will not be worth a cent???(EUR or DOLLAR or YEN)
Difficult to foresee, isnt it???
Centrale banken dumpen dollarMAANDAG 12 OKTOBER 2009, 09:37 | 6350 keer gelezen
Door de redactie
AMSTERDAM (Belegger.nl) – De druk op de dollar neemt toe. Centrale banken, die op enorme hoeveelheden financiële reserves zitten, dumpen de Amerikaanse munteenheid ten faveure van de euro en de Japanse yen.
Volgens het financiële persbureau Bloomberg hebben centrale banken afgelopen kwartaal hun financiële reserves met 413 miljard dollar opgebouwd. De totale reserves bedragen nu 7,3 biljard dollar. Zo’n 63 procent van de groei komt voor rekening van de euro en de yen.
In 1999 bedroeg het aandeel van de dollar in de nieuwe reserves nog 63 procent. Analisten verwachten dat de valuta de komende maanden onder druk blijft staan.
Vorige week nog deden berichten de ronde dat een aantal Golfstaten, China, Rusland en Frankrijk van plan zouden zijn om de dollar los te laten als munteenheid voor de oliehandel. Dat ontkenden de betrokken landen vervolgens.
De centrale banken nemen echter toch maatregelen om niet geheel afhankelijk te zijn van een verzwakte dollar. De Amerikaanse regering lijkt bereid te zijn om een zwakkere dollar te tolereren om de export en de economie te stimuleren.
Door de twijfels over de dollar is goud juist flink in waarde gestegen. Lees daar hier meer over.
Mooi stuk, dank je voor de research.
Welke algemene maatregelen zou je een belegger voorstellen om niet de dupe te worden, of zelfs misschien vorodeel te halen uit Amerikaans wanbeleid?
Ik kan mij voorstellen:
- Uitkijken voor Dollar-gerelateerde posities (goud groeit momenteel harder dan de Dollar daalt, maar voor hoe lang?)
- Posities nemen in Azië, en dan vooral niet-handel en minder-economie-afhankelijke aandelen. Japanse gezondheidszorg? Chinese bouwmaatschappijen?
Het lijkt mij geen makkelijke, bij een “goede” crisis is bijna geen aandeel nog wat waard. Goud kopen en in de kelder leggen thuis?
Een paar maanden geleden kreeg ik van een goede kennis de vraag: Zeg Jan, heb jij die financiële crisis nou op een of andere manier zien aankomen ?
Mijn antwoord was: Ja die heb ik wel zien aankomen. En niet één keer maar diverse keren, en steeds gebeurde er niks.
Het is net als met het weer. Je wilt een wandeling maken en kijkt naar de lucht. Je denkt het zou best eens kunnen gaan regenen, dus laat ik maar een paraplu mee nemen. Zo loop je met die plu te sjouwen en ziet alleen maar overdrijvende wolkenvelden. Dus na een aantal keren laat je die plu thuis en wat gebeurt er dan ? Juist dan gaat het wel regenen en je wordt nat ondanks het feit dat je eigenlijk wel regen verwachtte. En zo ging het ook met deze financiële crisis. Daardoor ben ik ook nu nat geworden !!
In uw verhaal heeft u het over de kosten sociale zekerheid en Medicare. U ziet deze als recent aangegane, (al dan niet contant gemaakte) dus nieuwe verplichtingen van de centrale overheid. Kunt u hier duidelijker over zijn? Bedoelt u dat het hier gaat om nieuwe uitgaven, die in komende jaren boven de heden gangbare komen?
Interessant is dan ook te weten of het hier vooral om bekostiging van Ninja’s gaat. Alsdan wacht het westen nog veel onheil. Nederland en België inclusief. De problemen zullen alleen maar groter worden. Met name door voortgaande dubieuze immigratie. Deze wordt door machtige organisaties w.o. kerken gesteund waar de politiek zijn handen niet aan wil branden. Welvaart is geen regel maar berust op cultureel geworteld vertrouwen, evenwichtige doordachte economische en sociale politek (tenzij het roof wordt zoals het oude Rome) , een mentaal en vaktechnisch toegeruste bevolking enz.
Op bepaalde kwaliteiten. Welvaart is geen automatisme maar heeft fatsoenlijk onderhoud nodig. Wordt het niet tijd al die tegenwerkende krachten eens te inventariseren en aan de schandpaal te nagelen? Het is maar de vraag of we nu niet een lange periode tegemoet gaan van voor velen stagnatie of achteruitgang. Dank zij achterliggende factoren/ontwikkelingen die met taboes zijn afgedekt.
De cijfers voor de tekorten van Medicaire en Social Security komen van de jaarrapporten van “the Social Secuirty and Medicare Trustees”. Rechtstreeks van de bron dus.
“als het waar was, zouden de kranten er toch vol van staan”.
Misschien daarom dat de tag-line van deze website is “wat de oude media je niet vertellen over de financiële markten”?
Hallo Maarten,
Je hebt een boel inzicht op financieel/politiek vlak, dank voor t delen. Op machts-politiek vlak gezien was dit ook al lang aan de gang en ik moet zeggen dat ik de genialiteit bewonder waarmee het lukt de wereldeconomie op de knieën te krijgen door de machten achter de macht. Ik wist 10 jaar geleden al dat dit bezig was maar ik kan me nog dagelijks verbazen (verbijsteren eerder) hoe het geregisseerd is. Vanaf gisteravond na het horen van het onder curatele stellen van de DSB was ik erg ongerust. Het gevoel dat onze hele structuur aangetast zal worden wordt steeds sterker. Waarschijnlijk ken je de info hierover, maar zo niet dan stuur ik je een link naar de info over de ‘vervelende mannetjes’ zoals ik de machthebbers achter de macht veiligheidshalve noem.
http://video.google.com/videosearch?client=safari&rls=en&q=you+tube+marcel+messing&oe=UTF-8&um=1&ie=UTF-8&ei=8EnUSpCHJoSy-AbozvD_Ag&sa=X&oi=video_result_group&ct=title&resnum=1&ved=0CBAQqwQwAA#
Kijk maar of je het je interesseert. Ooit ben ik zelf tot deze conclusies gekomen en toen deze video uitkwam herkende ik veel wat ik zelf had ontdekt/uitgeplozen zo’n tien jaar geleden. Wellicht maakt het een en ander duidelijk, misschien weet je het of is het niet je ding. Ik heb er inmiddels afstand van genomen omdat ik in liefde en vertrouwen wil leven. Niet in de machthebbers natuurlijk, maar vertrouwen en liefde is wat ik zelf wil leven en uitstralen. Vooral ook naar de wereld en de mensen die ik om me heen heb. Dat de wereld verder gaat in de richting die ik destijds heb gezien stemt verdrietig, diep verdrietig, maar het lukt me om in vertrouwen te blijven.
vriendelijke groet,
Heleen
Persoonlijk begrijp ik niet waarom “rentes”, althans die in Amerika, toch laag te noemen -waren- : winsten halen uit risico’s nemen (hypothetische winstprognoses) is een te groot risico, zo is gebleken. Alle gevolgen ten spijt. Beter was het de -hypotheek- rentes gematigd hoog te houden. Wordt ook winst gemaakt en men blijft op zijn minst door ademen. Wat is er op huizen huren tegen?…
Maarten, je hebt je huiswerk keurig gedaan, petje af. Bankbiljetten bijdrukken kan eeuwig doorgaan kennelijk?! Inflatie ten spijt en nog meer, maar dat kan ik niet overzien.
Indien de overheid in de toekomst aan zijn verplichtingen wil voldoen, moet men vandaag de gestelde bedragen eigenlijk reeds beschikbaar zijn.
Deze bedragen zijn natuurlijk niet beschikbaar. Stellen dat er geen kapitalisatie dient te zijn voor deze verplichtingen, is het probleem onder de mat schuiven.
Deze bedragen in de toekomst betaald te worden en het geld daarvoor is niet beschikbaar. Het probleem blijft. Of je nu kapitaliseert of niet.
Het gaat niet over hoe je deze boekhouding voert, het gaat over het feit dat de VS in de toekomst onmogelijk aan zijn verplichtingen kan voldoen. (en samen met de VS ook heel wat Europese landen die met hetzelfde probleem zitten!)
Die schuldenberg is niet zo groot als de totale som:
Voobeeldje:
Het is mei, een kleine stad aan de Riviera, maar het regent, dus is de stad zo goed als leeg.
De gehele middenstand heeft schulden en leeft op krediet.
Dan komt op een dag een rijke Rus in het hotel, die een kamer wil en legt € 1000 op de balie.
Vervolgens gaat hij naar boven om de kamer te bekijken.
De hotelmanager neemt het bankbiljet en rent naar de bakker om daar zijn schulden te voldoen.
De bakker rent met het biljet naar de meelleverancier om daar zijn achterstallige rekening te betalen.
Deze leverancier rent naar de boer aan de rand van de stad om daar alsnog het koren te betalen.
De boer weet bijna niet hoe snel hij bij de plaatselijke hoer moet komen om daar zijn schuld te vereffenen.
De hoer rent weer naar de hotelmanager om de achterstallige kamerhuur te voldoen.
In de zelfde minuut komt de Rus weer bij de hotelreceptie en zegt dat de kamer hem niet bevalt, neemt zijn € 1000 en vertrekt.
Niemand heeft dus verdiend, maar ook geen schulden meer en men kijkt de toekomst weer optimistisch tegemoet.
Dit is natuurlijk niet helemaal waterdicht, maar een groot gedeelte van de schulden zit in derivaten, en daarvan weer derivaten etc.
Dus met 1 betaling van $100 kan je misschien wel $400 aflossen.
De nu 6000 jaar (menselijke beschaving) tussen haakjes heeft ons geleerd dat Amerika tot nu toe als zevende wereldmacht domineerde, dus zes voorgangers werden er opgevolgd.
Hoe machtig dan ook, wereldmachten werden opgevolgd of verslagen.
De derde wereldoorlog waar we zo bang voor waren eind vorige eeuw, wordt nu niet meer op of in de loopgraven gestreden maar op de financiele beursvloer.
China ontwikkeld zich nu naar de economische wereldmacht, en als het communisme binnenkort valt zoals v/h in de Sovjet unie waar de vijf procent partij leden zich verrijkte, komen er vanuit China 65 miljoen miljonairs bij de al in de wereld bestaande 18 miljoen miljonairs.
Deze Chinezen zoeken OOK zekerheid in valuta zoals toen de nieuwe rijken uit de Sovjet unie.
Het ultieme geluksgetal van de Chinezen is acht (8), en kiezen dan voor de euro.
De euro bestaat als je alle munt en biljet eenheden bij elkaar optelt op € 888,88.
Onzien?, een voorbeeld de Olympische spelen werden geopend op 8-8-2008 om 8 uur 8. De Chinezen kiezen voor de euro, en sterk wordt als de jaren zestig dollar , de dollar stort in elkaar. En dan maar kletsen over goud dat in waarde stijgt, onverklaarbaar, helemaal niet.
De werkelijke reden is dat Islamitische landen geen leningen mogen vertsrekken aan gelovige waarbij rente berekend wordt. Enige jaren geleden is men daar begonnen om leningen op basis van de waarde van goud te verstrekken, waardoor meer vraag.
Maarten,
Je kondigt het einde van de (financiële) wereld aan zoals wij hem gekend hebben. Niet in deze bewoordingen, dat is waar, maar het komt er wel op neer. Wat is dan jou alternatief om geld te blijven verdienen via de beurzen (of mss op een andere manier)?
grtz,
Tom
Dag Maarten,
In de laatste zin van het artikel zeg je dat het nog niet te laat is om bij te sturen. Wat zou de VS kunnen doen?
Als een land, zoals bijvoorbeeld Zimbabwe, praktisch geen inkomsten heeft dan kan zo’n land geld bijdrukken. Alleen wie accepteert dat geld als betaling.
In Iran bijvoorbeeld krijg je voor 100 Euro -1.459.519,36 Rials.
Het is net als met het piramide-systeem: zolang iedereen in het systeem gelooft blijft het onbekommerd doordraaien echter……
Er zal wat moeten gebeuren want het huidige systeem loopt vast voorafgegaan door inderdaad hyper-inflatie.
Groet,
Jan B. Corps, Frankrijk
Iedereen in de VS denkt dat hij rijk is, maar het zijn eigenlijk allemaal armen die er nog niet achter zijn gekomen
Van enige verwondering over de thans ontstane situatie is bij mij geen sprake. Alles, althans de basis is al lang geleden voorspelt en in deze tijd geplaatst. Alleen ben ik bang dat deze ellende wel weer eens in een wereldoorlog kan uitmonden.
Je kunt natuurlijk geen rente gaan berekenen op toekomstige uitgaven die je nu al contant zou maken.
Maar dat de VS chapter 11 is, zou iedereen met een IQ boven de 50 nu toch wel in moeten zien.
Het blijft alleen wonderbaarlijk dat de $ maar zo langzaam daalt, ondanks dat we nu een nieuwe yearlow maken daar op $1.4855
De VS hebben enorme bedragen geleend van de arabieren en aziaten, zij zullen de dollar niet zomaar laten vallen, zitten ze zelf ook diep in de problemen.
Remedie voor de gemiddelde belegger, stort euro bij je broker, leen daartegen dollars en koop daarvan (goud) aandelen. De dollar inflatie lost je schuld af en compenseert zo de waardedaling van je aandelen. Kost je een procent of drie per jaar, rente is toch erg laag.
Als je echt goud wilt kopen laat je dan niet leiden door de recordhoogtes, maak steeds de berekening in euro/ounce en je weet wat het echte waard is.
Maarten, complimenten voor je kritische kijk op wat er gebeurt en hoe je het analysert maar vergeet niet dat niemand de koersen van straks en morgen weet.
On the site
http://buttonwood.economist.com/content/gdc
you can see the Global Debt Comparison
Greeting Jan van Dijk
ik vind dat er nogal gegooid wordt met cijfers. en toch zie ik hier nergens het BNP van de USA tussen staan. op Wikipedia vind ik het cijfer 18000 miljard dollar in 2008. de schuld is 11800 miljard, dit is ongeveer 65% van het BNP. (belgie zit terug boven de 100% dus belgie is zeker failliet)
de vraag is ook aan wie je geld verschuldigd bent. de belgische staat is grotendeels bij de belgische burger gaan lenen, terwijl de amerikanen tegenwoordig vaker in het buitenland moeten gaan lenen en daar ligt een groot gevaar.
en nog iets: de liberalen zullen het niet graag horen maar gezondheidszorg werkt beter in een socialistisch systeem dan in een kapitalistisch systeem: op dit moment zijn de gemiddelde uitgaven aan gezondheidszorg per man in de VS groter dan die in belgie EN hebben de armen in de VS geen toegang tot goede zorg. de maatregelen van obama zijn dus kostenbesparend, al is het logisch dat indien de staat algemene sociale zekerheid financiert, er ook meer belastingen moeten betaald worden. de burger zal minder uit eigen zak moeten betalen en meer onrechtstreeks via de staat. de kosten die de staat in de toekomst zal maken, worden dus nu ook reeds gemaakt.
De hoeveelheid geld van een muntsoort is een maatstaf voor de rijkdom van het land dat de muntsoort aanmaakt. De geldhoeveelheid wordt verondersteld in verhouding te zijn tot de hoeveelheid goederen en diensten die dat land bezit en kan produceren. Als door een of andere oorzaak de bezittingen of de productiecapaciteit plotseling sterk afnemen, dan zal de hoeveelheid geld minder snel afnemen. Er vindt dan deflatie plaats, omdat de vraag naar goederen inzakt, neemt ook de vraag naar geld af en dus de waarde van dat geld. De rentepercentages dalen. Niet alle markten kunnen even snel reageren en dan vindt er een snelle, schoksgewijze afstemming plaats van markten (arbeidsmarkt, kapitaalmarkt, goederenmarkt). Dat heet dan een crisis.
Geld is niet alleen een ruilmiddel, er wordt ook in gehandeld. De waarde ervan fluctueert onder invloed van die handel. De handel in kapitaal is zelfs de belangrijkste handel, omdat kapitaal van alle goederen het makkelijkste vloeit van het ene land naar het andere.
Momenteel bevinden zich waarschijnlijk meer dollars op buitenlandse rekeningen dan op rekeningen binnen de VS. Dat is logisch omdat de VS een enorme buitenlandse schuld heeft. Tegenover die dollars staan schuldbekentenissen. Tegelijkertijd staat de dollar al sinds ongeveer 2003 zwak tegenover de euro. Een zwakke dollar maakt Amerikaanse producten, en dus ook olie, relatief goedkoop ten opzichte van bijvoorbeeld producten uit de eurozone.
Als de olie voortaan in euro’s zou worden afgerekend, zal de vraag naar dollars sterk afnemen en dus ook de waarde van die munt. Amerikaanse producten zullen nog goedkoper worden ten opzichte van de euro. De VS zullen nog minder importeren uit het buitenland dan ze voorheen deden. De binnenlandse vraag van de VS zal sterk toenemen, de werkloosheid zal sterk dalen, het financieringstekort zal omslaan in een overschot en het afbouwen van de staatsschuld kan beginnen. De leningen die tegenover de buitenlandse dollars stonden, worden geleidelijk afgebouwd en zo is de cirkel weer rond. Dit zal niet altijd vloeiend verlopen, maar het is duidelijk dat een zwakkere dollar niet altijd in het nadeel van de VS hoeft te zijn. (zie artikel in Time) Mensen die denken dat de positie van de VS ernstig verzwakt wordt als de dollar niet langer wordt gebruikt om de olie af te rekenen, kijken niet verder dan de symbolische waarde van de dollar.
http://www.energybulletin.net/node/12463
“Ben je niet een beetje TE pessimistisch ? Is dit feitelijk wel allemaal reëel wat je meedeelt : Mocht dit écht het geval zijn, dan zouden de kranten er wel bol van staan van dergelijke kritiek. Nu dreig je een beetje de valse noot te zingen in het grote Kerkkoor.”
Enkele maanden geleden kon je in de media al lezen dat 45 van de Amerikaanse staten (90% van de VS dus) op de rand van faillisement staan.
Wat dat betreft lijkt dit relaas mij zeer reeel, ook al proberen sommige analisten en politici de zaak te sussen door positieve geluiden te laten horen.
Mijn stelling is dat het geld dat de FED bijdrukt via de grote Am. banken wordt geïnvesteerd op de beurs. Gevolg: banken krikken hun balansen op en de koersen omhoog (wat de schijn wekt dat de economie opveert). Op enig moment komen deze dollars in het econ. verkeer, en dan ontstaat de inflatie. Of het hyperinflatie wordt? De tijd zal het leren.
Zolang je meer schulden hebt dan bezittingen (denk aan je hypotheek) hoef je je voorlopig niet zo’n zorgen te maken, maar je kunt profiteren van de verwachte grote inflatie door je bezittingen geldontwaardingsproof weg te leggen. Met goud word je oud, zeker en vast!
Jan, die de metafoor met “regen” maakte: helemaal waar! Het is met name een kwestie van timing, zoals altijd. Nu alles in goud stoppen, terwijl de beurs nog een paar maanden door gaat is wellicht niet het slimste. Vinger a/d pols is het devies. Ik geloof niets van een V-opvering. Het wordt een W met de tweede ppot een stuk lager. (Dow Jones naar 4000 – Goud naar 4000 USD).
Gefeliciteerd Maarten met je nieuwe website
Wat een geweldig inicatief.Ikzelf bestudeer
al langere tijd monetaire geschiedenis en het
koste mij dan ook geen enkele moeite om mijn waardeloze papiertjes om te ruilen voor echt geld(g+z)Mensen denken nog
steeds dat “goud kopen” een vorm van beleggen is.Het tegendeel is echter waar.
Het is de ultime vorm van cashen!!(verzilveren) Ga zo door en bedankt.
J.B Oort
Beste Maarten,
Jij probeert de Amerikaanse Economie te verklaren vanuit een analyse van het federale huishoudboekje. Omdat dit NU een astronomisch tekort laat zien staat, volgens jou, de Amerikaanse Economie op instorten. Die conclusie is onjuist. De federale begroting en de Amerikaanse Economie zijn totaal verschillende zaken. De reden voor het federale begrotingstekort is de noodzaak om de (belabberde) Economie te stimuleren. Die inspanning is nu nodig om straks een sterke Economie te krijgen. Zou die inspanning achterwege blijven, dan lijkt de begroting (lees Economie) wellicht gezond, maar zal juist dat beleid ten koste gaan van de toekomstige Economie. Zoals men in de Zeventiende Eeuw al zei: “De kost gaat voor de baat uit”.
Wees dus niet zo somber: De beurs heeft altijd gelijk.
bovendien gaat china binnenkort haar currecies op de markt brengen..het einde van de dolalr is in zicht.
Quote: Peter Bernholz (Professor Economie in Basel) bestudeerde de 12 grootste periodes van hyperinflatie die de wereld kende en ontdekte dat het omslagpunt gebeurde wanneer de tekorten 40% bedroegen van de uitgaven.
Vraag: Heeft deze meneer ook ontdekt wat vervolgens de beste remedie is, om ‘niet ziek’ te worden?
Zoals ik er naar kijk zit de rest van de wereld met een duivels dilemma. Immers omdat alles in Dollars is uitgeleend aan de VS wil niemand zijn uitstaande tegoeden en investeringen in rook zien opgaan, door maatregelen die de waarde van de dollar negatief treffen.Dit weten ze in de VS uiteraard ook! Zij hebben ons in de tang. Toch denk ik dat ooit men zich zal afkeren van deze door manupilatie overgewaardeerde valuta. Na deze periode van nog eens een enorme wereldcrisis door massale afboekingen van deze Dollartegoeden , is het voorgoed gedaan met de Amerikaanse hegemonie en zullen zoals al is voorspeld de Aziatische economieen definitief het heft in handen nemen.
Beste,
Helemaal mee eens. Maar deze crisis is zoals ook de crisis van de jaren 20/30 helemaal onder controle en zo wordt het verloop ook uitgevoerd. Een Zwitsers horloge.
Deflatie in aantocht?
Prachtig om van een zijlijn te observeren, hoe mooi het geregieseerd wordt. Nu nog pensioen naar 67 jaar, alle spaargelden weg, belasting gelden via overheid naar prive-ondernemingen, die over een jaar of 3-4 weer voor weinig doorverkocht worden. Ga zo maar door.
Die domme schappen merken er toch niets van.
Geniaal!
Maarten,
Wat raad u momenteel aan voor mensen die aandelen hebben in dollar ?
Dit hele artikel is flut. Geen enkele onderbouwing van genoemde cijfers. Zo kan ik ook iets op het web plaatsen.
Laat ik even in het midden of de conclusie “USA bankrupt” juist is
Geachte , heb Uw bericht gelezen en het heeft me tot nadenken gebracht. Moet ik nu al mijn aandelen in dollars verkopen of zal het z’on vaart niet nemen
Wie kan er mij nu eindelijk eens gaan uitleggen wie er schuld heeft aan wie?
Elk land zit tot over zijn oren in de schuld, de banken hebben we moeten redden, dus wie moet wat aan wie.
Waarom zie ik hier zoveel vragen over hoe je aan deze idiote geldcrisis, geld kan verdienen? Zien jullie dan niet dat dat gejaag op geld juist deze hele crisis heeft veroorzaakt?
Ik vind de mensen in rap tempo dommer worden en vooral egoistischer. Nog steeds kopen mensen huizen en goederen met geld gebaseerd op lucht, alleen maar om status? macht? luxe? gemakszucht?
Wen er nou gewoon aan dat wat je nu als normaal beschouwd over een korte tijd niet meer zal bestaan. Ga eens leren leven met de basis behoeften inplaats van geluk kopen.
Wees gewaarschuwd. maar blijf kalm en bij jezelf, vertrouw op de liefde van en voor je medemens, dat is veel meer waar dan goud of geld! Dat is waar geluk ligt!
Geld zorgt voor zorgen en angst in de wereld, niet bepaald iets om nou gelukkig van te worden!
Dus stop gewoon met consumeren, laat de boel maar klappen, maar wees voorbereid, vooral geestelijk, dat maakt de overgang naar iets nieuws een stuk eenvoudiger!
Leer van de fouten die anderen al voor je gemaakt hebben, je hoeft t wiel niet opnieuw uit te vinden!!
Is dit de ultieme zeepbel ?
“De USA spat uit elkaar.”
Is de neergang ( lees wantrouwen ) van de dollar een voorbode?
Kunnen die niet reken in de VS of zit er een adder in het gras.
@Ded: mag ik er nogmaals op wijzen dat deze cijfers komen van de jaarrapporten van “the Social Secuirty and Medicare Trustees”?
Andere artikels die dit onderwerp behandelen:
http://www.ncpa.org/pub/ba662
http://www.cnn.com/2009/POLITICS/04/15/walker.tax.debt/
het is ook goed de waarschuwing van David Walker te bestuderen. Hij weet als voormalig “Comptroller General of the United States” wel het één en ander over het onderwerp. Hij moest natuurlijk weg nadat zijn waarschuwingen iets te nadrukkelijk werden.
Zijn website vind je hier:
http://www.pgpf.org/
“Zolang je meer schulden hebt dan bezittingen (denk aan je hypotheek) hoef je je voorlopig niet zo’n zorgen te maken, maar je kunt profiteren van de verwachte grote inflatie door je bezittingen geldontwaardingsproof weg te leggen”
Snap ik niet, als je je baan kwijt raakt heb je een probleem mbt aflossingen, ik denk juist dat je zoveel mogelijk van je schulden af moet, of ben ik nou gek?
Mad-Dog: AMEN. Ik heb er verder weinig aan toe te voegen. Gelukkig dat er mensen zijn om ons heen die de waarheid en ware essentie van al het leven beginnen te snappen of dit al volledig doen.
Het tijdperk van geld, macht, verslavingen, oneerlijkheid dit alles zal tot het volledige historie behoren.
ja maar als je maar geld blijft drukken is er toch niks aan de hand
ff kijken waar nog wat goud is op te halen of wat olie het vloeibare goud
zal niet lang duren om het toch op te halen tja waar he
het is in irak een beetje minslukt 800 miljard vaten in voorraad
let maar op er wordt wel ergens een conflikt gecreeërd ze inversteren nog steeds in de divensie dus war mar waar?
Beste Maarten Verheyen ,
Het verbaast mij dat de Obama-administration je nog altijd niet heeft gecontacteerd om ter plekke jouw adviezen te gaan verstrekken.
Indien Obama en zijn team jouw goede raad ook maar voor een kwart zouden ter harte nemen , dan zou de wereld er immens veel beter uitzien.
Als ik de volgende keer in Washington ben , zal ik niet nalaten om betrokkene hier even op te attenderen.
Met vriendelijke groeten.
Jos
De laatste weken begin ik me steeds meer zorgen te maken. De dagkoersen van de dollar beginnen qua beweging op een tenniswedstrijd te lijken. De bedragen die gebruikt worden om de koers bij te sturen, moeten fenomenaal zijn. De eerste berichten over de dollar worden maar zeer mondjesmaat in de reguliere media gezet.
Mocht de dollar instorten, en dat is eigenlijk al een zekerheid, dan staan binnen een decennium de wereldverhoudingen op z’n kop. Ons leven idem. Degenen die zich nu afvragen waarin het beste te beleggen; koop een zeewaardige boot.
hello maarten is het nu goed om dollars te kopen
De actuele waarde van de schuld van MediCare = 89000 miljard? Welke verdiscontering gebruik je?
Met een beetje redelijke intrestvoet zou dit ongeveer 1/10-de jaarlijkse kost zijn op dit moment, dus +- 9000 miljard aan medicare kosten dit jaar voor de belastingbetaler? Als je dan rekening houdt met de lage tussenkomst van de overheid in de US … dan zijn deze cijfers niet redelijk.
Graag dus correcte info, dat is het minste wat we van jou – van deze site – mogen verhopen, niet?
@Luc V. Ik verwijs naar mijn eerdere comment. Je vindt daar links naar referenties en randartikels.
Ik vind het overigens nogal opvallend dat sommigen mij hier verwijten cijfers uit mijn duim te zuigen zonder dat bv. een bron gebruikt wordt die andere cijfers citeert.
Als je online zoekt, vindt je meerdere schattingen van de “unfunded liabilities” voor Medicair en Social Security.
De cijfers variëren ruwweg tussen de $40.000 en de $120.000 miljard.
Maar zelfs als het “maar” $40.000 miljard is, dan kan je nog stellen dat de VS onmogelijk aan die verplichting kan voldoen zonder geld te printen!
Don’t
In iedere crisis is er een uitgroei mogelijk zonder of doden. Het grootste probleem na de crisis is een wederopbouw van de volgende crisis en jammer er worden geen lessen uit getrokken. Let it be
Eindelijk wordt er in allerlei kringen over gepraat…
Ik leef al jaren van zo min mogelijk geld en het bevalt me prima. Ik heb meerdere malen de mogelijkheid gehad meer te verdienen. Toen ik 18 was kreeg ik bij een platenlabel in Den Haag een contract aangeboden, maar heb deze geweigerd. Als 20-jarige in de IT (rond het jaar 2000) verdiende ik veel meer dan wat ik ooit daarna heb verdiend, en ik had de mogelijkheid de stijgende lijn in inkomsten voort te zetten.
De voordelen van kapitaal verkrijgen en bezitten wegen echter niet op tegen wat je daarvoor moet inleveren.
Je moet eens zien wat voor rijkdom ik geniet zonder het te bezitten, zonder ervoor te betalen.
Wie overigens gratis m’n eigen composities (lounge muziek) wil downloaden is welkom: http://www.archive.org/search.php?query=izmar
en hier een torrent met 29 tracks http://tinyurl.com/yf8uwg2
Beursspecialist Jacobus schreef 2000 jaar geleden:
EN NU DE RIJKEN! HUIL EN JAMMER OVER DE RAMPEN DIE U ZULLEN TREFFEN. UW RIJKDOM IS TOT STOF VERGAAN EN UW KLEDING IS AANGEVRETEN DOOR DE MOT. UW GOUD EN ZILVER ZIJN DOOR ROEST AANGETAST, EN DIE ROEST ZAL TEGEN U GETUIGEN, EN U WEGVRETEN EN VERTEREN ALS EEN VUUR. U HEBT SCHATTEN OPGESTAPELD, EN DAT TERWIJL HET DE LAATSTE DAGEN ZIJN! HOOR HET GEROEP OM LOON DAT U NIET HEBT UITBETAALD AAN DE MANNEN DIE UW VELDEN MAAIDEN! EN HET GESCHREEUW VAN DEGENEN DIE UW OOGST BINNENHAALDEN, IS DOORGEDRONGEN TOT DE ALMACHTIGE HEER! U HEBT OP AARDE OVERDADIG EN LUXUEUS GELEEFD EN UZELF VETGEMEST VOOR DE SLACHTTIJD. U HEBT ONSCHULDIGEN VEROORDEELD EN VERMOORD; ZIJ BIEDEN GEEN VERZET.
GOOD DAY!
2 opmerkingen
1. Er zijn maar heel weinig landen zonder staatsschuld. Wat ik altijd al eens had willen weten is : wie zijn toch al die schuldeisers van al die landen met staatsschuld die jaar na jaar mooie rentes opstrijken ten nadele van het algemeen belang? Bvb voor België : zijn dat allemaal kasbons , ik denk het niet, waar kan men meer informatie hierover vinden?
2. Wat hebben enkele cijfertjes in de boeken van de bankiers vandoan met de reëele economie, waar de oogst binnengehaald wordt, goederen gemaakt worden en diensten geleverd ? Is het omdat Pier aan Pol nog 6,5 M bollekes moet dat de mensen niet meer werken en rijkdom gecreëerd wordt ? Wat voor onnozel systeem is dat? Het toont wel de limieten aan van het kapitalistisch denken,
@Senne:
1. De schuldeisers die rente opstrijken “ten nadele van het algemeen belang”. Wie dat zijn? Kijk eens in je pensioenfonds? of oudere mensen die hun hele leven hard gewerkt hebben en nu hun inkomen voor een deel aanvullen met rente uit obligaties.
2. Nee, het feit dat we allemaal veel te veel schulden hebben betekent dat een steeds groter deel van het inkomen dat we in de toekomst verdienen, zal gaan naar de betaling van rente en aflossing van schulden. Het zet een rem op de toekomstige groei.
Lezer, ik zou graag meer informatie willen over aanschaf van goud/zilver. Moet ik dan aandelen in goud kopen waarbij ik dan denk aan de goudsmit van vroeger met zijn tickets of is het verstandig om echt goud aan te schaffen en via welk kanaal doe ik dat dan? Particulier, bank of handelaar?
In afwachting….
Dank
Beste Maarten,
Je verwoordt in cijfers wat mijn gevoel al langere tijd zegt als ik de berichtgeving over Amerika, Europa en elders volg. Je kunt een land toch niet meer welvarend noemen als het zoveel schulden heeft uitstaan en als het al jaren zo belabberd gesteld is met de gezondheidzorg en niet in staat is om de hoognodige milieuveranderingen door te voeren. De toekomst zit in duurzaamheid en zorg voor elkaar en de wereld, waar we tijdelijk gebruik van mogen maken. Duurzaamheid omvalt alles: Mensen, dieren, energiebronnen, grondstoffen, water, aarde, zuurstof enz. Geld is een te belangrijk machtsmiddel geworden, en in de economie en politiek draait het helaas alleen om geld, en om mensen die in korte tijd rijk willen worden en macht willen hebben. Geld, macht en rijkdom kun je echter niet meenemen in je graf! Iets moois bereiken en achterlaten neem je mee in je ziel! Ik zie China wel eenzelfde ontwikkeling doormaken als de VS, maar dan in veel kortere tijd. Hopenlijk zijn ze slimmer.
Wanneer wordt iedereen wakker? Obama is al wakker, helaas heeft hij het tij niet mee.
@ Ineke, de hoofdbrok van je goud/zilver investering dient in fysiek metaal te zijn. Hiervoor kan je terecht bij de meeste banken of de bekendere wisselkantoren. Daarnaast kan je opteren voor bijkomende goud/zilver beleggingen in ETF’s (trackers) en/of een aantal (hoogwaardige) goud- en zilvermijnaandelen.
geld scheppen, zowel door overheden als bankinstellingen, lijkt de enige mogelijkheid de crisis te “bezweren”.wij kunnen hier weinig tegen ondernemen.voor ons rest niet anders dan, wanneer u kunt, te investeren in vaste waarden als onroerende zaken, edelmetaal (goud) en edelstenen (diamant).van deze laatstgenoemden hebben onze ZA relaties een ongelooflijke hoeveelheid winbaar beschikbaar voor wie wil.
@ Nico, bedankt voor de informatie.
Ik vroeg mij af:
Stel dat je nu Sprinters long olie koopt, vraag en aabod gelijk zou blijven en de VS te maken krijgt met flinke inflatie, dan maak je al winst toch? De olieprijs is immers in dollars uitgedrukt en je koopt na die inflatie voor 1 dollar minder olie dan ervoor.
We gaan in de toekomst wat van onze decadentie moeten opgeven. en als het van mij afhangt zijn het niet de armen die dakloos zullen worden, maar wel de rijken die het zullen moeten doen met een vakantiehuisje minder.
Voor de rest geef ik mad-dog gelijk.
Beste,
Ik heb al eens geracht u uit te leggen dat wat jij allemaal verzint kant noch wal raakt. De VS bankroet? Wie beheert de $ ? Wat als de $ verzwakt ? Geen probleem hoor ik velen denken indekken met goud en diamant. Wie beheert het goud en diamant? Zuid-Afrika ? Ah, de VS. De cirkel is nu rond. Ik denk dat je beter in een SF cubje zou gaan dan sommigen naar de rand van het bankroet te helpen.
Dit is een leuk artikel, maar iets nieuws is het helemaal niet.
De Amerikaanse staats schuld is inmiddels een bijna doodgeschreven onderwerp in de internationale pers, met uitgebreide beschouwingen over the chinese financiering hiervan, die zeker niet onbelangrijk is, en hierboven iets te summier word belicht.
Ik hoopte meer op een verassend verhaal, want dit artikel had ik ook kunnen schrijven, door gewoon de krant te lezen…
Maarten,
Ik destijds van mijn ouders geleerd dat je eerst moet sparen voordat je iets koopt en had destijds grote moeite met het lenen van DFL.25000,– om mijn eerste huis te financieren. Dat steeg in waarde en kon ik een mooier huis kopen en mijn Hypotheek iets verhogen. Ik leende dus en het gevoel van dat je veilig iets kon lenen was geboren. Het verschil met de tegenwoordige leningen is dat ik een huis had als juist gewaardeerd onderpand. Nu kan iedereen kennelijk lenen tegen de klippen op en alles op de pof kopen. Denk aan het DSB debacel: Frisia en Lenen.nl. De mens is hebberig en wil steeds maar meer en meer. Wanneer stopt dit eens en gaan we terug naar de waarden die ons destijds is geleerd door onze ouders??
Mijn mening is investeer in goed renderende bedrijven met door ondergewaardeerde aandelen te kopen. Geld zal door het maar bijprinten steeds minder waard worden, maar bedrijven zullen hun waarde moeten behouden, mits goed gerund (conservatieve financiering Bijv.:50% eigen vermogen en 50% lenen)
Ik ben benieuwd waar dit naar toe gaat en wanneer de grote klap komt en het gehele financiele systeem instort.
Val van dollar lijkt in gang gezet
Maatschappij | Economie | 14 Oktober 2009 | 21:19:13
Val van dollar lijkt in gang gezet
Amerikaanse munt duikt onder belangrijke .76 grens – Goud blijft stijgen en wacht verdere prijsexplosie – Market Oracle verwacht aanstaande val van beurzen met 50%
________________________________________
De lang verwachte val van de dollar lijkt in gang gezet nadat valutahandelaren negatief reageerden op de verklaring van de vice-voorzitter van de Amerikaanse FED, Donald Kohn, dat de Amerikaanse economie voorlopig nog niet uit de recessie zal klimmen. De afkeer van de dollar, die ver onder de psychologisch belangrijke .76 grens belandde, werd nog eens vergroot door uitspraken van de Japanse minister van Financiën, die er op wijzen dat de opmars van de Japanse munteenheid Yen zeer waarschijnljk niet gestuit zal worden.
Door deze ontwikkelingen op de Forex (buitenlandse valuta)markt bereikte de Euro een nieuw jaarhoogtepunt, en sloot vandaag op bijna $ 1.50. Ook de Australische en Canadese dollars zijn zeer in trek.
Terwijl de dollar gestaag verder daalt brak de goudprijs vorige week defintief door de magische $ 1000 grens, en staat inmiddels op 1066,30, na vandaag gepiekt te hebben op 1070. Goudsspecialist Jim Sinclair voorspelt deze trend al tijden, en is ervan overtuigd dat goud op korte termijn zal doorstijgen naar $ 1250 en $ 1650, om op de middellange termijn vervolgens een enorme prijsexplosie door te maken naar ettelijke duizenden dollars per ounce. Ook tegenover de Euro en het Britse pond wordt goud steeds meer waard, omdat de Europese economiën eveneens steeds verder wegzakken.
‘Het lijkt er steeds meer op dat de huidige (Amerikaanse) regering de dollar, en daarmee de economische macht die de VS na de Tweede Wereldoorlog heeft gehad, doelbewust wil vernietigen,’ schrijft Sinclair op zijn site. ‘De losbandigheid van de VS heeft onontkoombare consequenties, en die zien we nu in snel tempo toenemen. De val van de Dollar wordt steeds krachtiger en daarom zien we dat goud naar nieuwe hoogtes stijgt.’
‘Bescherm uzelf tegen de gewetenloze politici en monetaire officials die uw bezit stelen en de gewone burgers hebben uitverkocht en geplunderd op een veel ergere manier dan Attila en zijn (barbaren)leger dit ooit met het oude Rome deden,’ vervolgt Sinclair. ‘De inwoners van Rome waren zich tenminste bewust van het feit dat ze verkracht en beroofd werden. Als het algemene publiek eindelijke wakker wordt en beseft hoe schandelijk hun rijkdom wordt weggeroofd door deze aasgieren, dan zullen ze zó massaal goud gaan kopen, dat dit voor velen een enorme schok zal zijn.’
‘Aanstaande val van beurzen met 50%’
Op The Market Oracle, waar al ruim een jaar vantevoren wekelijks werd geschreven over de uitbraak van de financiële crisis in de herfst van 2008, wordt gewaarschuwd dat de beurzen op het randje staan van een enorme val van mogelijk wel 50%.
Daarnaast waarschuwen steeds meer economen, analisten en beleggers voor het ontstaan van (hyper)inflatie. Aanvankelijk dachten velen dat de Amerikaanse en Westerse economiën nog jaren met deflatie te maken zouden hebben, maar steeds meer signalen wijzen uit, dat de enorme hoeveelheden geld die uit het niets zijn gecreëerd en in de economiën zijn gepompt, over niet al te lange tijd voor enorme geldontwaarding zullen gaan zorgen – in eerste instantie in de VS, maar ook in Europa.
‘De Amerikaanse regering liegt over de inflatie,’ verklaarde beleggingsicoon Jim Rogers. ‘De inflatie gaat vanaf nu versnellen, waardoor we voor zo’n beetje alles meer moeten gaan betalen.’ Ook Rogers is er ‘heel zeker’ van dat goud binnenkort naar $ 2000 zal stijgen, en dat de dollar definitief zijn status als wereld reservemunt zal gaan kwijtraken. Toch zou hij niet in goud, maar in grondstoffen beleggen, omdat deze goedkoper zijn en steeds schaarser worden, terwijl de vraag wereldwijd explosief toeneemt.
China neemt al maanden maatregelen om zich definitief van de dollar te ontworstelen. Het land koopt met zijn gigantische dollarreserves over de hele wereld massaal goud en andere grondstoffen op. Ook heeft China met Rusland een overeenkomst gesloten om te beginnen de onderlinge handel in de eigen valuta af te handelen, en niet meer in dollars. In Washington wordt deze ontwikkeling met argusogen gevolgd, temeer omdat ook andere landen steeds openlijker durven roepen dat de dollar vervangen moet worden.
Volgens Jim Rogers werd de 19e eeuw gedomineerd door het Britse Rijk, de 20e eeuw door de Verenigde Staten, en zal de 21e eeuw toebehoren aan China, waar de rest van Azië enorm van zal profiteren. Het zwaartepunt van de wereldeconomie zal daarom onvermijdelijk verschuiven van West naar Oost, waardoor vooral de VS. maar ook Europa aan macht en welvaart zullen moeten inboeten.
Ik ben 76 jaar en mijn hele leven die mij vertelden dat het einde nabij was. Of zit U short in $. Even de feiten op een rij: Begin dit jaar bedroeg de staatsschuld van de VS 63% van het BBP(Duitsland enFrankrijk enz zaten hoger). Het betalings tekort op de jaarrekening bedroeg 5 % van het BBP( ook beter dan Italie en Frankrijk)
Ja, maar de pensioenen en ziektekosten?
Wel, in Europa, net als in de VS, zijn de meeste pensioenen een omslagstelsel , het zelfde geldt voor de ziekte kosten.
Prima, maar de amerikaan leeft op te grote voet, hij consumeert te veel en het buitenland moet via leningen dit betalen!
Nee.nee. Uit een onderzoek van een half jaar terug bleek dat de Amerikanen per persoon een schuld hadden van 25000 en bezittingen van 70.000. De Nederlander had een schuld van 30000 en bezittingen van 50000.
Conclusie: voordat de $ failliet gaat, gaat de Euro eerst failliet.
De feiten: De Eurozone heeft een een staats schuld van meer dan 80% van het BBP. Het betalingstekort op de lopende jaarrekening bedragt 12 %. Het werklozen percentage in de Eurozone bedraagt 13%
Nog even dit: De VS hebben 25 % van de wereldhandel met 300 millioen inwoners, de eurozone met ruim 400 millioen in woners 22%.
waarom moet de Verenigde staten zijn schulden terug te betalen? Wie is hier de baas?
Dit soort berichtgevingen gaat een eigen leven leiden. Hoe meer dit in de publiciteit wordt gebracht des te eerder wordt dit bewaarheid. Vergelijkbaar met het Lakeman effect –> gevolg Neergang en mogelijk faillissement DSB bank en gedupeerde klanten. Ook de in 2008 steeds grotere publiciteit rondom de vastgoed sector –> leidt tot angst van de investeerders en de kredietcrisis tot gevolg. Ga zo door met het pessimisme, en je maakt de wereld inderdaad kapot.
Don’t shoot the messenger.
Een “mooi” rapport over de uitstaande (credit) derivaten op:
http://www.occ.treas.gov/deriv/deriv.htm
In rapport 09Q2 staan de uitstaande notionals in 2 jaar tijd(t.o.v. 07Q2) weer ruim 32% hoger . Nu $ 203.000.000.000.000,-
Wie biedt er meer! En hoe hoog mag dit worden in een vertraagde economie? M.a.w. wanneer barst dit uit zijn voegen?
Deze derivaten vertroebelen het solvabiliteitsgetal en versterken het domino-effect zodra er een kink in de kabel komt.
Indien alles nu volgens de beursstanden zoveel beter zou moeten gaan, waarom wordt de rente dan niet opgetrokken? Ik denk dat de beleidsvoerders werkelijk wel weten dat de economie niet verbetert, maar wel slechter wordt. Overheidsinterventies en steunmaatregelen hebben nooit tot een gezonde groei geleid. China en VS gaan hand in hand wat betreft manipulatie en grootheidswaanzin. Het is eigenlijk een soort Madoff schema. Iedereen weet waar dit eindigd. Wat de dollar betreft denk ik dat de daling ook voor een stuk te maken geeft met carry-trading. Goedkoop lenen in usd en beleggen in munten met hogere rente. De daling valt ook samen met stijging van de beurs. Nog even dit, na een doc van RTBF over Monsanto, kunnen we nu ook concluderen dat ook ons voedsel gemanipuleerd wordt. In vele ontwikkelijkslanden lijdt dit tot vele tragedies.
In het verleden hadden we de oorlogen om schoon schip te maken.
De uitweg nu zal dus zijn: financieel geweld.
Bijvoorbeeld: USA zegt zijn buitenlandse financiele verplichtingen niet meer na te zullen komen. En als je het ermee niet eens bent: kom maar op. Dit kan zolang USA militaire suprematie heeft en bondgenoten die van haar afhankelijk zijn. Het kan ook via diplomatie worden uitonderhandeld.
Beste Maarten,
Ga gewoon de beurs op en niet zeuren ,want dan kun je nu geld verdienen.
Over die banken gesproken,ik heb toen iedereen zei en jij ook weg ermee 25000 ING gekocht voor 3 euro, 25000 FORTIS voor 50 cent,1000 KBC voor 8 euro enz.
Dus er zijn nog mensen die de Zaak positief bekijken,weinig zeggen,gewoon handelen,
En de wereld van een heel zonnige kant bekijken.
Piet Elenbaas
Beurs Trader
Met vr. groet !
De cijfers kloppen idd niet.
Fiscale inkomen van de VS ligt 5x hoger.
Maar dan nog is het schikken. Hier wordt al jaren voor gewaarschuwd .. maar de totale breakdowm gebeurt maar niet
Aan de andere kant. Japan heft een schuld welk 225% van het BNP behelst. 225%!!! En functioneert nog steed, is niet ten onder gegaan. De VS heeft momenteel slechts een totale schuld van plusm 70% van het BNP… Dit gaat allemaal goed zoland de wereld welk geld leent aan de VS vertrouwen houdt en idd de cash heeft uberhaupt te lenen…
Sander je verwart fiscale inkomten met BNP denk ik.
Ik denk dat je de overheidsschuld ook niet los mag zien van de totale schulden van gezinnen en bedrijven. de VS heeft in vergelijking met andere landen een lagere overheidsschuld tov. BNP maar gezinnen hebben wel veel meer schulden dan andere landen.
Bovendien houdt de schuldratio geen rekening met de verplichtingen tov. Medicare en Social Security. Deze zullen ook betaald moeten worden.
Japan functioneert vooralsnog met een schuld van 225% omdat de inwoners veel sparen en dit geld aan de overheid lenen. Maar de bevolking wordt ouder en zal minder gaan sparen en zelfs de spaargelden beginnen aan te spreken. Ook zij staan voor geweldige uitdagingen op dat vlak.
Net zoals heel wat Europese landen overigens. Heel het Westen heeft teveel schulden, gekoppeld aan een grijzer wordende bevolking.
Ik weet het de cijfers zijn zo ongeloofwaardig dat een eerste reactie is: “deze kloppen niet”. Maar helaas kloppen ze wel.
Ik heb hieronder een link naar de officiële cijfers zoals ze te vinden zijn op de site van het Witte Huis. Dichterbij de bron kan niet meer, ofwel?
Op pagina 3 zie je een tabel met de fiscale inkomsten. Deze bedroegen $2157 miljard in 2008. De uitgaven liggen zelfs met $3998 miljard iets hoger dan ik in mijn artikel schreef.
http://www.whitehouse.gov/omb/budget/fy2010/assets/summary.pdf
Maarten,
Je ziet het goed. Is breathtaking als je naar de cijfers kijkt.
lees je mailings met veel plezier. Keep up the good work !
Voor iedereen die hier interesse in heeft en er meer over wilt weten. Dit verhaal komt goed overeen met de strekking van de film I.O.U.S.A. waar een versie van 30 minuten gewoon op de site te bekijken is.
Hier gaat het dus niet alleen over het probleem van de hoogte van de schuld van de overheid, maar ook die van de bevolking, en de beloofde uitgaven voor de overheid. Documentaire is gemaakt met allemaal mensen uit de overheid, en niet democratisch of republikeins, dus redelijk neutraal. Een aanrader!
Voor iedereen die hier interesse in heeft en er meer over wilt weten of dit losse verhaal niet geloofwaardig vind.
Dit verhaal komt goed overeen met de strekking van de film I.O.U.S.A. waar een versie van 30 minuten gewoon op de site te bekijken is.
zie http://www.iousathemovie.com/
Hier gaat het dus niet alleen over het probleem van de hoogte van de schuld van de overheid, maar ook die van de bevolking, en de beloofde uitgaven voor de overheid. Documentaire is gemaakt met allemaal mensen uit de overheid, en niet democratisch of republikeins, dus redelijk neutraal. Een aanrader!
Prima analyse Maarten!
Uit de bovenstaande commentaren kan je in grote lijnen de verschillen van economische perceptie opmaken en ik wil daar het volgende aan toevoegen.
Economie, en dan vooral, ‘westerse economie’, bestaat grofweg uit twee grootheden, namelijk; de echte/werkelijke economie die de echte/werkelijke waarde
en winsten creëert/genereert via productie van goederen, dienstverlening en grondstoffen(handel), en een ‘financiële schaduw/schijn economie’ die via de accumulatie van schulden en schuld-producten (derivatieven, CDO’s e.d.) geen echte/werkelijke economische waarde creëert, maar wel (ogenschijnlijke) winsten.
In zo’n 30 jaar, sinds de reaganomics (trickle down) van de vroege jaren 80, heeft er een belangrijke, en mogelijk fatale, verschuiving plaatsgevonden in het denken en begrijpen van ‘economische waarde’. Tot en met eind 70-er jaren van de vorige eeuw bv. lag het zwaartepunt (70-80%) van de Amerikaanse economie en dus het GDP in de industrieële productie en de dienstverlening waarmee met werkelijke productie en dienstverlening een werkelijke vermeerdering van waarde werd gerealiseerd. Tot die tijd was de gebruikelijke ‘leverage’ van een geleende dollar tussen de 1:6 en 1:12, wat inhield dat er ‘beheersbare risico’s’ werden genomen op de kapitaalmarkt die bovendien strikt gescheiden was in ‘commercial banking en private banking’.
Om een lang verhaal kort te maken, vorig jaar augustus was het niet ongewoon dat de Bank-leverage van 1 dollar een (risico) kapitaal genereerde van tussen de 40 en 80 dollar, met uitschieters naar zelfs ruim 100 dollar, m.a.w. waar er voorheen tot uiterlijk 1:12 dollar aan ‘beheersbare schijn-risico-waarde’ werd gecreëerd werd er augustus 2009 á ratio 1:40 dollar tot 1:100 dollar aan gebakken lucht (risico-kapitaal) in het systeem geblazen. And then the lid blew of!
Het grootste probleem nu, voor de V.S., is het feit dat er de afgelopen 30 jaar nauwelijks geïnvesteerd is in ‘de echte economie’, de economie die ‘echte waarde, echt geld’ creëert, integendeel heeft men, vanwege goedkope arbeid vooral in Zuid-Oost Azië, een strategisch deel van de Amerikaanse productie-en- dienstverlenings-capaciteit naar landen gebracht (out-sorced) die tot in de lengte der dagen met een ‘onuitputtelijk arbeiders aanbod’ de arbeids-kosten alsook de kosten van levens-onderhoud laag kunnen houden.
In deze heeft de V.S. en vrijwel alle Westerse-Economiën het nakijken wat betreft een concurentie-positie via arbeids-productie kosten.
De (schulden) cijfers, 17.500 dollar en 89.300 dollar waaraan Maarten refereert, hebben vooral te maken met de accumulerende stroom ‘baby-boomers’ die thans op gang is gekomen, en die (terecht) verwachten dat de door de respectievelijke Amerikaanse regeringen, sinds Lyndon Johnson, aangegane pensioens-verplichtingen zullen worden nagekomen.
Dat de Dow-Jones weer is opgeklommen tot 10.000 punten, heeft net als het nu 326-punten bloody-hoera verhaal van de Amsterdamse AEX, weinig tot niets met ‘de echte economie’ te maken, en dus weinig tot niets met ‘echte waarde’! Men (het bankwezen en de politiek) verkoopt nu neo-lucht-bluf, omdat het systeem niet te repareren en in feite failliet is, beurstrader Piet Elebaas hierboven heeft klaarblijkelijk geen enkele notie van wat economisch-echt en economische-schijn is, een puur korte termijn speculant die alleen z’n put’s and short’s verstaat, maar de maatschappelijk-economische complicaties en de lange termijn gevolgen voor bevolkingen, werkgelegenheid en ons ‘illusoire welvaartspeil’ niet beredeneerd.
“May you live in interesting times” is een verhulde Chinese vervloeking die de meesten in het Westen zal treffen!
Schuld per hoofd van de bevolking is in de grootste Europese landen hoger dan in Amerika.
Bron: http://buttonwood.economist.com/content/gdc
http://www.usdebtclock.org/
Read em and weap!
[...] komen heel wat reacties binnen op mijn artikel van eerder deze week (zie de Verenigde Staten zijn bankroet). De cijfers zijn zo onvoorstelbaar groot dat sommigen er moeite mee hebben om ze te [...]
goeie redenering ,alleen klopt er niks van de cijfers, en dat maakt het artikel waardeloos
Freddy. Freddy. Freddy.
Toon jij mij de correcte cijfers dan?
Ik word een beetje wild van die verklaringen hier dat de cijfers niet kloppen terwijl ik de éne link na de andere post.
Maar goed. Ik wacht geduldig op bronnen die mij vertellen dat deze cijfers niet kloppen.
Betreffende de verplichtingen tov. Medicare en Social Security heb ik diverse cijfers gevonden. Het zijn dan ook inschattingen die steunen op diverse parameters (rente, inflatie, …). Daar zit wat rek op. Heb daar al veel uitéénlopende cijfers over zien circuleren.
Maar zelfs de laagste schattingen leggen het probleem bloot.
Het moet zijn dat sommigen het niet willen geloven. Net zoals ze indertijd niet wilden geloven dat de banken failliet gingen.
Tja, ze (de VS) willen dit eigenlijk helemaal niet weten of zien. Het is onomkeerbaar. Op termijn gaat het natuurlijk een keer mis als de rente weer moet worden verhoogd (door inflatie o.i.d.). Dan zijn de rapen (en de nog sneller groeiende schuldenberg van de VS) gaar.
Ik ben ook absoluut niet positief over de toekomst, sommige macro-economische cijfers trekken dan wellicht wat aan, het is mijn inziens niet reëel dat de aandelenbeurzen op die cijfers zo hard stijgen. Aan de andere kant. Het móet omhoog, omdat dat ons is aangeleerd, groei is de aangeleerde standaard geworden die het objectief eigenlijk niet is. Moet een keer fout gaan natuurlijk…
Het is trouwens quantitative easing i.p.v. quantative easing, maar dat even terzijde, interessant stuk!
wellicht een kleine nuance:
Ik heb wel eens gehoord dat wanneer er een bedrijf failliet gaat in de VS er enorme waardes afgeschreven worden.
Deze gaan dus uit het systeem.
Je kan dan best wat bijdrukken om het systeem te vullen, want reken maar eens uit wat er met alle faillisementen in de VS aan waarden verdwijnen.( aig en GM etc)
Beste Maarten,
Het beginnen van een website met een kritische kijk op financiën, economie, aandelen-handel en wat dies meer zij, zal zeker de aandacht trekken van personen en partijen die absoluut ‘niet blij zijn’ met een op feiten gebaseerde informatie-verstrekking, die de gangbare, en manipulatief-onnozele massa-media (zoals in Nederland RTL-Z), te kijk zet. Daarnaast zijn natuurlijk ‘het bank-wezen’, met verregaande ‘corrupte praktijken’ (zie; Fortis, ABN-AMRO, DSB etc.) de Nationale Centrale Banken, de Beurzen en Handelaren, alsook menig minister van Financiën, evenmin blij als iemand het initiatief neemt om de (tot op heden) zeer profijtelijke leugens, halve waarheden en pure fraude van een kliek zakkenvullende potverteerders aan de kaak stelt.
Hier in Nederland is Pieter Lakeman (die de semi-misdadige DSB oplichters-praktijken aan de kaak stelde waarvan rond de 100.000 ‘DSB-klanten’ de dupe zijn) iemand die al 30 jaar of langer het corruptie-kruid probeert te wieden, DIE NU, vanwege zijn aantoonbare succes, een bedreiging vormt voor de posities van o.a. de Ned. Centrale Bank directeur Noud Wellink, een handvol VVD kopstukken waaronder ABN-AMRO redder Gert Zalm, Wouter Bos himself en zo nog wat van dat ‘schoften-tuig’ (v. Kooten & de Bie), met alle mogelijke (media) middelen wordt zwart gemaakt.
@Freddy hierboven is of een ongelofelijk financiëel/economisch ignorante persoon, of hij vervult een ‘gate-keepers rol’ door met zo weinig mogelijk redenatie (redenatie zou z’n kaarten/agenda tonen) de door jou aangeleverde informatie in dis-crediet te stellen.
In het geval dat @Freddy gewoon dom is kan je z’n roepen in de ruimte laten voor wat het is, mocht hij een andere motivatie hebben dan ben ik benieuwd of hij nog meer ‘kretologie’ zal loslaten op het door jou aangeleverde feiten- materiaal.
Anyhow, ik heb nog wat links voor o.a. @Freddy, die hem, als hij alleen maar dom is, kunnen verlichten in zijn queste naar beredeneerd weten wat hij zegt of schrijft.
http://www.usdebtclock.org/
http://shadowstats.com/
http://www.pbs.org/watch/moyers/journal/10092009/watch.html
http://www.informationclearinghouse.com/
http://www.sott.net/signs/list_by_category/3-Grand-Theft-Economics
” Wie Waarheid Wil Vinden, Moet Eerst Vergelijken en dan Verbinden” (Goethe)
De schuld van de VS bedraagt op dit moment ongeveer 12.000 miljard dollar. In de VS wonen 300 miljoen mensen. Dus de overheidsschuld per inwoner is 4.000 dollar. Die schuld valt dus nog reuze mee.
De schuld per inwoner is $40,000 in plaats van $4,000. En dan hou je geen rekening met de veel grotere verplichtingen voor Medicare en Social Security.
De VS int jaarlijks $2200 miljard aan belastingen en daarvan gaat nu al ongeveer $450 miljard naar de betaling van interesten.
De schuld neemt bovendien razendsnel toe en vroeg of laat zal men ook een hogere rente dienen te betalen. Straks zal de VS 30% of meer van de inkomsten nodig hebben voor de interesten te betalen.
Het is opvallend hoe vaak er na een forse crisis een oorlog uitgelokt wordt, het zou zo maar kunnen dat voor 2020 een tamelijke conflict ontstaat die de verhoudingen in de wereld wederom sterk zal doen veranderen.
Vergeet niet dat de United States nog altijd de sterkste militatire macht in de wereld is.
usa, schuld 40000 us$ pp
nederland: 21700 euro pp
40000 us $ is ongeveer 27500 euro
dus onze schuld is ong 79% van die der amerikaantjes.
dat is geen groot verschil.
en onze schuld, zal na de dsb en straks opnieuw ing en abn/amro zeer fors oplopen.
wij zullen de usa inhalen voor het einde van dit jaar.
failliet op krediet, wij hebben de hoogste hypotheekschuld ter wereld.
kijk op http://www.huizenmarkt-zeepbel.nl
prettige dag verder. groeten van bea.
>>Willem said at 5:18 pm on October 13th, 2009:
“Zolang je meer schulden hebt dan bezittingen (denk aan je hypotheek) hoef je je voorlopig niet zo’n zorgen te maken, maar je kunt profiteren van de verwachte grote inflatie door je bezittingen geldontwaardingsproof weg te leggen”
Snap ik niet, als je je baan kwijt raakt heb je een probleem mbt aflossingen, ik denk juist dat je zoveel mogelijk van je schulden af moet, of ben ik nou gek?<<
Wat ik bedoelde, beste Willem, is dat als je een schuld hebt deze schuld door (hyper)inflatie realtief (sterk) minder wordt. Juist hierdoor is de huizenbubble in NL oververhit geraakt: men gaat er maar vanuit dat de huizenprijzen blijven stijgen (door inflatiecorrectie) en nam hierop een voorschot door een hogere hypo te nemen dan de onderliggende waarde.
Stel je hebt een hypotheek van 200,000 eur, en een inkomen van 50,000 eur. je inkomen stijgt door inflatiecorrectie tot (zeg) 100,000 eur – alles wordt ook 2x zo duur dus consumptief maakt dat weinig verschil (ervan uitgaande dat je ook netto 2x zo veel kan besteden). maar je hypotheek is bevroren dus neemt in feite naar verhouding af.
Met je spaargeld werkt het andersom: je wordt relatief armer. Maarten stelt (mi terecht) dat hieraan grenzen zitten en het systeem de interesten niet meer kan opbrengen. De groei is exponentieel, dus de big bang nadert rap.
Als je je baan kwijt raakt dan is dat natuurlijk altijd zuur, maar dat heeft weinig te maken met de geldontwaarding als zodanig. Geld omzetten in waardevaste goederen is de manier om geldinflatie tegen te gaan. Derhalve: goud en zilver. Deze hebben sinds mensenheugnis bewezen waardevast te blijven.
Die gene die volop in bezit waren, en nog steeds zijn, van Dollars zitten op dit moment met geknepen billen.
Dit zijn vooral de olieproducerende landen in het midden Oosten, China en wat landen in zuid oost Azie, en wat kleinere spelers.
Zij hebben er geen belang bij dat de dollar teveel zakt tegen over de Euro.
Een bankroet van Amerika zou in principe de beste manier zijn, schuldsanering, en in ieder geval een stop zetten op het extreem bijdrukken van Dollars zoals nu plaats vindt.
Als Amerika nu door blijft gaan met op te grote voet te leven trekt het een heel wat anderen mee in de spiraal.
De voortgang in de crisis zit inderdaad in het commercieel vastgoed, maar de overheden gaan de nekslag geven, hun uitgave patroon is toch zeker veel te hoog, tegen steeds minder wordende inkomsten.
Taak voor de overheid om in ieder geval de kleine economie, midden en klein bedrijf, te blijven stimuleren, dit zijn de spieren van de economie.
Beste Maarten,
Uit de vragen die je onderwerp oproepen, daar zie ik geen vraagtekens in.
Je weet best dat bij de geldontwaarding de “koersen” op de beurs omhoog zullen vliegen, ook al is er sprake van “inflatie”(lees uitholling van geldwaarde), waar nu niet eens de gebruikelijke renteverhoging op van toepassing zijn. Dat laatste heeft een verdere koersexplosie ten gevolge.
Zoek je “goedkope” aandelen dus maar op. De financiële-wereld is in de war.
Groetjes,
06-account/ant
Dingen die ik nou wel eens zou willen weten is…:
Overheidsschulden:
- Aan wie zijn deze schulden uitgeleend
- In welke valuta
Prive sector:
- Wat zijn hier de schulden
- Hoe zijn deze verdeeld
- Hoe zijn deze gefinancierd
Daarbij ben ik door de overheid gereguleerde banken en zie ik dit als een van de belangrijkste overheidstaken. In de prive sector kan alles onstaan, hiermee doel ik dus op initiatieven. Geld is en blijft regulering, wanneer dit niet gebeurt, wordt het allemaal te makkelijk, het leven van een bankier, is een keuze voor veiligheid en een moet een missie zijn als martelaar (van 9 tot 5) voor een stabiliteit. Niet van… als ik dicht op het geld zit, kan ik aan de andere kant van het systeem, dirigeren voor eigen winsten op de markt, samen met collega bondgenootjes.
Als het mogelijk schulden tegen elkaar weg te strepen moeten daar nu mee begonnen worden internationaal.
Helderheid, helderheid en nog eens helderheid.
Zo! En nu iedereen mijn plan uitvoeren.
Wordt Europa klaargestoomd voor de grootste stomende consumentenmarkt ter wereld?
Harde munt, veel privegeld (onder veel mensen) tov andere werelddelen.
Amerika moet schulden verminderen, dus in de luwte liggen.
Europa krijgt een eerste president en met een grotere consumptie gedrevenheid een internationale identiteit, waarna we met zijn allen (Europeanen) na een paar decennia er hetzelfde voorstaan als Amerika?
Of zegeviert het het sociaal kapitalisme, wat in principe wel wat weg heeft van de (geïdealiseerde) Chinees Aziatische wijze van leven. Beetje tussen communisme en kapitalisme in, meer op de groep gericht ipv het individu.
Zeg het!
Het nadeel alleen van banken nationaliseren is… hoe doe je (als overheid) het, zonder schulden te maken en zonder besteedbaar vermogen (aandeelkapitaal) te vernietigen.
Om het gevaar en de omvang van hoge inflatie door het bijdrukken van dollars in te schatten zou het interressant zijn te weten wat het totale bedrag is van de in de wereld in omloop zijnde dollars.
Harde cijfers bewijzen dat herstel VS onmogelijk is
President Obama zou 650.000 banen ‘gered’ hebben. Desondanks stijgt de werkeloosheid als een raket zo snel, terwijl het aantal beschikbare banen steeds minder wordt.
In een interview met een -overigens bescheiden- nationale krant liet een redacteur afgelopen week blijken de recente Xandernieuws-headline ‘Amerika is definitief failliet’ nogal overdreven te vinden. Zo alarmerend hoefde het toch allemaal niet – daar zou immers geen reden voor zijn?
Ik heb nog eens wat harde cijfers en statistieken bij elkaar gezocht over de huidige financiële en economische situatie van de VS. Oordeel zelf of ook de bovenstaande headline ‘herstel VS onmogelijk’ inderdaad overdreven is, of niet.
De gevierde Amerikaanse marktanalist David Rosenberg schreef onlangs dat ‘de aandelenmarkt inmiddels gescheiden is van de economische realiteit.’ Hiermee doelde hij op het feit dat beleggers de aandelenkoersen op de beurzen steeds verder opdrijven, terwijl de bedrijven en financiële instellingen van wie deze aandelen zijn, feitelijk failliet zijn.
De situatie bij de Amerikaanse overheid is echter nog erger. De huidige financiële situatie maakt het eenvoudigweg onmogelijk dat de overheid ooit nog aan haar financiële verplichtingen zal kunnen voldoen. Een faillissement van de VS is daarom onafwendbaar.
Stijgende uitgaven, dalende inkomsten
Bangmakerij? Bepaald niet. Al in juli 2006 schreef Lawrence Kotlikoff van de Federal Reserve Bank in de stad St.Louis dat ‘er sterke signalen zijn dat de Amerikaanse overheid daadwerkelijk bankroet is, in die zin, dat het niet meer in staat is haar schuldeisers te betalen, die -in deze context- de huidige en toekomstige generaties zijn aan wie expliciete of impliciete financiële toezeggingen zijn gedaan.’ Daarom pleitte hij ervoor om de hele sociale zekerheid te schrappen (!), fors te snijden in de uitgaven van de gezondheidszorg en een nieuw belastingstelsel in te voeren. Dit schreef hij dus al in de zomer van 2006, ruim vóór het uitbreken van de kredietcrisis in de herfst van 2008!
Ruim drie jaar later is de financiële situatie van de VS zó ernstig verslechterd, dat van een kompleet onhoudbare situatie kan worden gesproken. Het overheidstekort tussen 2009 en 2019 zal naar verwachting $ 9 biljoen dollar bedragen. Hoe ter wereld moet dit bedrag ooit bij elkaar worden gebracht? Hiervoor zouden alle bestaande beleggers hun aankopen van Amerikaanse staatsobligaties in 2009 met 200% moeten verhogen. Het buitenland verhoogde deze aankopen tussen september 2008 en juli 2009 echter met slechts 28% – véél te weinig dus.
De Amerikaanse belastingbetaler kan dit bedrag eveneens onmogelijk ophoesten. Hiervoor zouden de belastinginkomsten van de overheid in 2010 met maar liefst 61% moeten stijgen. De realiteit is dat de belastinginkomsten juist fors dalen: maar liefst -27,5% in het tweede kwartaal van 2009. De overheid mag dus al héél blij zijn als de belastinginkomsten volgend jaar op peil zouden blijven.
Ca. $ 100 biljoen – waar moet dat vandaan komen?
Laat niemand zichzelf misleiden door te denken dat deze crisis vanzelf wel weer oplost als de economie gaat herstellen (wat dus, in tegenstelling tot de berichten in de massamedia, niet het geval is). In het onderstaande statistiekje is te zien hóe slecht Amerika er eigenlijk voor staat. Kolom A geeft de groei van de officiële betalingsverplichtingen (sociale zekerheid, gezondheidszorg) tussen 2004 en 2009 weer. In Kolom B staan dezelfde verplichtingen, maar nu berekend volgens de GAAP (General Accepted Accounting Principles) -methode (bron: Shadow Government Statistics).
Het verschil tussen het absolute totaal bedrag aan financiële verplichtingen ($ 114,7 biljoen tegenover $ 74,6 biljoen in 2009, zie de roodgekleurde vakken) heeft onder andere te maken met de afwijkende tijdlijn die bij de berekeningen wordt gehanteerd. Het bedrag is hoe dan ook belachelijk hoog (zelfs het lagere bedrag van $ 74,6 biljoen is veel hoger dan de waarde van de hele wereldeconomie). In beide rekenmethoden stegen de ongedekte financiële verplichtingen tussen 2004 en 2009 met gemiddeld bijna 50%. Geen enkel bedrijf en geen enkele regering kan langdurig financiële uitgaven beloven die meer dan vier keer zo hoog liggen dan de inkomsten.
De cijfers laten tevens zien dat het gat dat de Amerikaanse regering voor zichzelf graaft, dieper en dieper wordt. Zo stegen de ongedekte financiële verplichtingen in één jaar tijd met maar liefst $ 9 biljoen! Dat is in amper 12 maanden tijd net zo hoog als het verwachte financieringstekort voor de komende 10 jaar. Dit zijn zulke surrealistisch hoge bedragen, dat het zeer de vraag is hoe lang de wereld nog bereid is om de Amerikaanse uitgavendrift te blijven financieren.
Verzekeringsfonds banken bankroet
Een ander groot probleem is het Federal Deposit Insurance fonds. Dit verzekeringsfonds voor de bankensector, dat aan het einde van juni $ 10,4 miljard in kas had, heeft de afgelopen maandendoor het faillissement van talloze banken zó veel geld moeten uitgeven, dat nu de kas volkomen leeg is. Dat betekent dat er geen enkele financiële verzekering is voor de $ 4,8 biljoen dollars die op de Amerikaanse bankrekeningen staan, en dat de $ 320 miljard aan door de FDIC gegarandeerde schuldbekentenissen van de banken en andere financiële instellingen, ongedekt zijn.
Daarbij komt nog eens het schokkende feit dat het FDIC ‘fonds’ nooit uit ‘echt geld’ op een bankrekening heeft bestaan. De premies die de banken aan het FDIC betaalden zijn namelijk onmiddellijk door de overheid gebruikt voor bijvoorbeeld uitgaven voor defensie. Nu het FDIC-fonds vanaf 30 september in het rood is komen te staan, wil men dat de banken en financiële instellingen hun verschuldigde premies over 2010, 2011 en 2012 vooruit betalen. Feitelijk wil de FDIC dus geld lenen van de banken om diezelfde banken te kunnen blijven verzekeren. Klinkt dat niet heel krankzinnig? Wie zou de FDIC nu nog durven vertrouwen?
Bankiers hebben zelf géén vertrouwen in herstel
Afgelopen week presenteerde de Amerikaanse regering vol trots de nieuwste economische cijfers: een groei van 3,5% in het derde kwartaal. Peter Schiff maakte deze valse groei onmiddellijk met de grond gelijk (zie dit artikel). De vreugde op Wall Street was dan ook van zeer korte duur: na een sprong van 200 punten op donderdag daalde de Dow Jones afgelopen vrijdag met 249 punten, de grootste val sinds maart van dit jaar. Oorzaak: de nieuwste cijfers lieten tevens zien, dat de consumentenuitgaven zónder overheidssteun, alsmede ook de inkomens, opnieuw flink gedaald zijn.
De realiteit begint dus langzaam steeds meer door te dringen op Wall Street. 27 miljoen werkeloze en deels-werkeloze Amerikanen hebben dan ook geen enkel profijt van de hogere aandelenkoersen. Deze week worden de nieuwste officiële werkeloosheidscijfers bekend gemaakt. Experts verwachten 9,9%, 10% of hoger. Hier zijn echter grote groepen langdurig werkelozen niet bij meegerekend. Wordt dit wel gedaan, dan komt het percentage uit op 17% werkeloosheid, volgens Shadow Government Statistics en andere onafhankelijke bronnen zelfs al op 21 – 22%.
De creditcard bedrijven lijken in ieder geval absoluut niet in een economisch herstel te geloven, en al helemaal niet in de kredietwaardigheid van de Amerikaanse burger. In sommige gevallen rekenen ze voor creditcard betalingen 79,99% rente (!! geen typfout!). Als álle cijfers over de Amerikaanse economie nuchter worden bekeken, dan blijkt hier alles behalve een herstel uit. Het enige herstel wat er te zien is zijn de koersen van de aandelen – en daar worden alleen Wall Street en de bankiers rijker van.
Al vaker schreven we dat die bankiers en andere financiële insiders zelf óók niet in een economisch herstel geloven. Waarom verkochten ze afgelopen week anders voor $ 184 miljoen dollar van hun eigen aandelen (tegen slechts $ 8 miljoen dollar aankopen)? Dit patroon is al maanden te zien – om precies te zijn vanaf het moment dat de beurskoersen weer begonnen te stijgen. Zijn al deze insiders en experts écht zo dom, of weten ze iets wat ze uit alle macht zo lang mogelijk verborgen proberen te houden? (Namelijk dat het hele financiële bankensysteem in het Westen totaal failliet is?)
Hele Westen geeft veel te veel geld uit, VS voorop
Het is overigens beslist niet alleen de VS dat veel te veel geld uitgeeft. De meeste landen in de ontwikkelde wereld hebben zich hier aan schuldig gemaakt. Het gemiddelde financieringstekort van de G20 bedraagt 10,2% van het BNP in 2009, het hoogste percentage sinds de Tweede Wereldoorlog. De VS staat met 13,5% overigens wél bovenaan, op de voet gevolgd door Groot Brittannië (11,6%) en Japan (10,3%). Als het Westen op dezelfde voet door gaat rijst de vraag waar al dit geld vandaan moet komen, en wat voor impact deze torenhoge tekorten en stijgende schulden op de Westerse valuta zullen hebben.
Hemingway schreef dat als een man platzak raakt, dit eerst geleidelijk gebeurt, maar dan ineens met één grote klap. Hetzelfde principe kan worden toegepast op de Westerse overheden. Als deze onverminderd doorgaan met veel meer geld uitgeven dan er binnenkomt, zal het vertrouwen uiteindelijk geheel verdwijnen en zullen beleggers stoppen met deze landen geld te lenen.
Op kleine schaal gebeurde dit vorig jaar al met Lehman Brothers; nu gebeurt dit op véél grotere schaal met de Amerikaanse regering. In het (2e) kwartaalrapport van de Federal Reserve is te lezen dat de FED bijna de helft van alle nieuwe staatsobligaties heeft opgekocht. Dat betekent dat de FED niet alleen de markt voor Amerikaanse staatsobligaties steunt – de FED is zelf deze markt geworden. Het gevolg is dat er onvoorstelbare bergen nieuwe dollars bij moeten worden gedrukt om het bijna $ 9 biljoen grote tekort de komende 10 jaar te kunnen financieren. Dit zal onvermijdelijk tot een totale ineenstorting leiden.
Wereld maakt zich los van de dollar
De rest van de wereld beseft dit inmiddels, en begint actie te ondernemen. Ze hebben feitelijk geen andere keus. De meeste landen hebben historisch gezien hun eigen munteenheden ondersteund met een dollarreserve van gemiddeld 63% van hun totale voorraad buitenlandse valuta. Recent bleek echter dat de dollar nog maar 37% uitmaakt van alle nieuwe buitenlandse financiële reserves. Het behoeft dan ook geen twijfel dat de Amerikaanse dollar een veel besproken onderwerp is bij de Centrale Banken van de wereld.
In een recent artikel in de Britse krant ‘Independent’ werd onthuld dat er geheime gesprekken zouden zijn tussen de Arabische landen, China, Rusland, Japan en Franrkijk, met als doel de dollar als wereld reserve munteenheid voor de handel in ruwe olie te vervangen door een nieuwe ‘meng’valuta, die onder andere zal bestaan uit de euro, de yen en de Chinese yuan (renminbi). Officials ontkenden onmiddellijk dat er zulke geheime gesprekken zouden zijn, maar dat voorkwam niet dat de dollarkoers opnieuw een flinke klap kreeg.
Deze bijeenkomsten kunnen gezien worden als een duidelijk teken dat het vertrouwen in de VS tanende is. Het is niet te zeggen wanneer zich dit zal uiten in bijvoorbeeld een nieuwe valutacrisis (val van de dollar) of een andere financiële calamiteit, maar de signalen dat de Amerikaanse regering alle vertrouwen in het buitenland aan het verliezen is, worden met de week sterker.
Niemand zal de VS nog kunnen redden
Wat zou er nog gedaan kunnen worden om een catastrofe te voorkomen? Beleggingsicoon Will Rogers zei ooit ‘als je je in een gat bevindt, is het eerste wat je moet doen: ophouden met graven.’ Simpel gezegd: Amerika moet fors snijden in haar uitgaven. Alleen op die manier kan er mogelijk nog iets worden gedaan om al die ongedekte financiële verplichtingen aan te pakken. Dat betekent onder andere keiharde ingrepen in de sociale zekerheid en de gezondheidszorg.
Noch de president, noch het Congres lijken dit echter ook maar enigszins te overwegen. Daarom is de financiële koers die de VS vaart één van de grootste risico’s voor de hele wereldeconomie. Zowel de FED als de Amerikaanse overheid hebben de giftige financiële rotzooi die de banken vorig jaar op hun knieën brachten, overgenomen. Om ‘het systeem te redden’ zijn beide partijen de overheidstekorten en -schuld gaan monetariseren (printen van nieuw geld), een traject dat heel veel andere overheden al eerder hebben gevolgd en dat steevast leidde naar hun ondergang.
De Amerikaanse overheid is in financieel opzicht op sterven na dood. Het moment van de waarheid, wanneer dit niet meer te ontkennen zal zijn, wordt nog zo lang mogelijk uitgesteld. Maar in tegenstelling tot Fannie Mae & Freddie Mac, General Motors, Citigroup of één van de vele andere met ‘bailouts’ uitgekochte banken en bedrijven, zal er dan niemand zijn om het land te redden.
Xander
Bronnen:
Sprott Asset Management (PDF)
My Budget 360
Waarom sloten Nederlandse, Amerikaanse en andere Europese banken gisteren tegelijkertijd hun websites?
Gisteren was er iets vreemds aan de hand, iets dat mogelijk te maken heeft met het uitbreken van de al vaak voorspelde tweede fase van de financiële crisis (denk bijvoorbeeld ook aan de Web Bot voorspelling voor de periode 25 oktober – begin november / december). In Nederland was het gisteren gedurende enkele uren niet mogelijk om te internetbankieren bij -in ieder geval- de ABN Amro en de ING bank. Niets bijzonders zou je zeggen, maar waarom deden een groot aantal banken in bijvoorbeeld de VS, Duitsland, Groot Brittannië, België, Zweden en andere landen dit eveneens, op precies dezelfde dag?
Volgens een IT-medewerker in de VS werd wat er gisteren internationaal bij de banken gebeurde, de ‘October Release’ genoemd, zoiets als de ‘Oktober Overdracht’ (of ‘Vrijgave’). In Amerika zou dit te maken hebben met een ‘upgrade’ van de systemen en de software, wat nodig zou zijn in verband met (nieuwe?) regelgeving van de FED. Dat zou verklaren waarom volgens hem ALLE banken en kredietmaatschappijen erbij betrokken waren.
Op de site Going Global wordt een steeds langer wordende lijst gegeven van de officiële mededelingen van banken en aandelenmakelaars, dat de website van de desbetreffende bank of instelling,, en daardoor internetbankieren, op 25 oktober (en 26 oktober ‘s nachts) gedurende enkele uren niet mogelijk is. Een aantal van de banken die zeker meededen: Wells Fargo (/ Wachovia), Chase Bank,HSBC, TD Ameritrade, Huntington Bank, ABN Amro, ING, een bank in Slovenië, KBC Bank (België), Commerzbank (Duitsland), Sparkasse (Duitsland), Barclays (Groot Brittannië), PrimeSource Credit Union, Heritage Federal Credit Union, Scottrade, Etrade, Cyberbranch, en daarnaast nog onbekend aantal kleinere banken.
‘Is dit echt alleen maar een soort computer reset, of gaan ze allemaal over op gedevalueerde dollars?’ vraagt de maker van de website zich af. Ook zouden er berichten zijn dat medewerkers van bepaalde banken naar zogenaamde ‘ramplocaties’ zouden zijn overgebracht, om daar systemen te testen waarmee het mogelijk is om op grote afstand de bank te kunnen blijven besturen.
In het artikel ‘Is het aftellen begonnen?’ (20 oktober) schreven we dat bronnen binnen de banken- en inlichtingenwereld zouden weten dat er mogelijk al op korte termijn een grote financiële crash komt, waarbij een sluiting van de banken niet is uitgesloten. Het valt nu niet met zekerheid te zeggen dat het tijdelijk offline gaan van een aantal van de grootste banken in zowel de VS als Europa hier iets mee te maken heeft, maar het is allemaal wel heel ‘toevallig’.
Xander
Bronnen:
Going Global
Jim Sinclair’s Mineset