Het lange termijn potentieel van goud
Posted: December 2nd, 2009 | Author: Maarten Verheyen | Filed under: Uncategorized | 21 Comments »Tenzij je de afgelopen weken doorbracht op een onbewoond eiland, dan zal het je waarschijnlijk niet ontgaan zijn dat de prijs van het goud nu bijna dagelijks nieuwe highs opzoekt.
Amper drie maanden geleden schreef ik je nog dat het waarschijnlijk je laatste kans was om goud te kopen beneden de $1,000 per ounce … maar wie had kunnen vermoeden we nu reeds 20% hoger zouden staan?
Lezers die de 10 aandelen kochten die we presenteerden in ons goudrapport, realiseerden tot op heden een gemiddelde winst van 41,9%. Je kan je voorstellen dat weinigen klagen met dergelijke winsten.
En dat brengt ons natuurlijk bij de vraag …
… heeft goud nog potentieel?
Op korte termijn kan de prijs natuurlijk altijd terugvallen. Dit is een bull-market en de koersen gaan zelden in één rechte lijn naar boven. Nu en dan een terugval maakt gewoon onderdeel uit van een gezonde hausse.
Maar als lange termijn belegger kan je correcties alleen maar toejuichen. Het biedt je een zeldzame kans om de posities in je favoriete aandelen uit te breiden tegen bradeerprijzen.
Eigenlijk mag niemand verbaasd zijn over het parcours dat goud aflegde in de voorbije maanden. De fundamentals zijn bijzonder gunstig en wijzen unaniem in één richting.
Eerst en vooral is er de gigantische carry trade in de Amerikaanse dollar. Aangezien banken renteloos kunnen lenen in dollar, financieren sommigen hun goudaankopen met …
… gratis geld!
Niet alleen zorgt dit voor behoorlijk wat extra vraag naar goud … maar het zet tegelijkertijd ook de koers van de dollar onder druk.
Een tweede reden die beleggers vandaag aangrijpen om goud te kopen, is een bijna panische angst voor inflatie. Er staat bijna geen rem meer op de bereidwilligheid van centrale banken om valuta te printen en zo de economie te ondersteunen.
Ervaren beleggers weten wat dit betekent. Hoe meer geld er geprint wordt, hoe groter de waarde van activa zoals goud. Het edelmetaal is één van de weinige activa die 6.000 jaren lang zijn koopkracht in stand wist te houden.
Je kan het misschien niet eten, maar als het gaat over de bescherming van je vermogen dan gaat er niets boven de absolute veiligheid van goud!
De Indiërs weten dit al langer en zij aarzelden geen moment om een flink deel van hun valutareserves om te zetten in goud. Zij kochten in één klap 200 ton van het IMF.
In China worden inwoners nu zelfs gestimuleerd om hun vermogen zoveel mogelijk in goud aan te houden.
En John Paulson, de hedge fund manager die zijn investeerders $20 miljard rijker maakte met te gokken op een inéénstorting van de subprimemarkt …
… investeerde meer dan 1/3de van zijn portefeuille in goud en goudmijnaandelen!
Het “slimme geld” koopt goud. Zoveel is duidelijk.
Ik kan ze geen ongelijk geven. Ondanks de onwaarschijnlijke stijging van de voorbije maanden, blijft er meer dan voldoende potentieel over op langere termijn.
Een terugkeer naar de inflation adjusted high van begin jaren tachtig, geeft ons een koersdoel van $2,200.
Tijdens de vorige bull-market ging goud overigens maal twintig vooraleer er sprake was van een bubbel. Een gelijkaardige rally zou deze keer koersen van $5,000 per ounce op de tabellen laten verschijnen.
En als iedere dollar die nu circuleert opnieuw door goud gedekt wordt, dan is een goudprijs van op z’n minst $6,300 nodig.
Ik weet niet of goud effectief $5,000 of meer zal noteren, maar één ding is zeker: goud heeft nog meer dan voldoende potentieel om alledaagse beleggers vooraleer deze bull-market dood en begraven is.
ik deel deze stelling tenvolle, en waarschijnlijk ook vele anderen. Het communisme deugt niet; het kapitalisme deugt eveneens niet meer; zeker als je alle grote namen (o.a.goldman S) overal ziet terugkeren in allerlei grote kringen. Gevolg fysiek goud,zonder (onbetrouwbare) tegenpartij bezorgt nog een veilig gevoel,ook al vertellen leken dat het goud nu veel te duur staat en het te laat is om bij te kopen.Integendeel .
Goud en Tarwe zijn al eeuwenlang goede graadmeters geweest van inflatie.
Dus ja ik deel de mening dat goud verder omhoog kan. Maar eenieder die wil beleggen, blijf spreiden. Dus vergeet de landbouw en water niet.
Ik heb sedert 2006 overgeschakeld op goud en zit nu nog steeds zonder pijn te wachten op een stijging.
Om het toch in euros beter te bekijken ga ik af en toe naar http://www.goudtekoop.nl/product.php?subcatid=1 om te kijken naar de prijs van 1kg goud.
Op 16/11/9 bereikte die voor het eerst 25000 en op 1/12/2009 26000
Ik ben van plan om verkoop “in overweging” te brengen als het 130000 per kilo staat.
Indien niet zo hoog hou ik ze gewoon…..
Voor elke prijsstijging is geld nodig. Vers geld dat nieuwe kopers inbrengen. Als het straks steeds echter gaat en BRUIKBARE grondstoffen zoals olie worden schaarser, dan wil ik wel eens weten waar dat geld om goud nog duurder te maken nog vandaan komt.
Lees ook de 10 vragen die Maarten beantwoordde op 2o september: nog steeds zeer aktueel:
http://www.edelmetaal-info.nl/10_vragen_aan.html#Maarten
Dient wel gezegd dat die goudaandelen in dollar zijn genoteerd.Zo heb ik UXG aan 2.70 $ , vandaag de dag noteert het boven de 3 maar in euro heb ik 0,0 winst door de daling van de dollar
Er staan een paar merkwaardige zinnen in het artikel. Dat men geld ‘bijdrukt’ wil noch niet zeggen dat geld daarna minder waard is of wordt. Wat is de definitie van geld? Ik kom het niet tegen alleen een zekere consensus wat bruikbaar is als definitie. Handelaren spelen handig in op die angst die wel eens ongegrond zou kunnen zijn en dan staat men snel met beide benen op de grond. In feite zegt men dat men iets met weinig waarde leent om daarmee iets dat waardevol is te kopen waarmee de schuld makkelijk af te lossen is ook al om dat men het waardeloze nog minder waard maakt. Het lijkt me dat dan verkopers van goud het schip ingaan tenzij de verkopers van goud weten dat het waardeloze geld opeens veel meer waard blijkt te zijn dan men dacht. Het spel wordt uiterst handig gespeeld door de euro-dollar als hefboom te gebruiken: bij terugval van de euro goudprijs stabiliseren en bij een korte opwaardering van de euro goud nog duurder maken dan het al was.
Is de prijs van goud niet tevens een hedge tegen de afwaardering van de dollar?
Zelf heb ik zilver aangeschaft. Dat was ook
het eerder advies!
L.S.
Geld wordt toch allang niet meer gedekt door goud.
Hoe zit daarmee de relatie geld-goud?
Alvast dank voor het antwoord.
reply niet voor publikatie!
C.
In het artikel wordt gezegd dat carry trade in Amerikaanse dollar, de dollar ondedrmijnd.
Ik zou eerder denken dat dit de dollar zou moeten ondersteunen, tot wanneer de fed de rente verhoogd, en de carry trades worden teruggedraaid, en de dollar uiteindellijk in snel tempo zal zakken.
wel leuk maar goud wordt in $ afgerekend
koop ik goud bij een koers van 1.50 $ en over 3 mnd is de dollar koers 2.00 $ versus euro dan verlies ik hiermee 25 % van mn winst.
in welk land kun je het beste in goud mijnen beleggen om een zo min mogelijk verlies te hebben van de $ inflatie
Australie ? zuid afrika? vertel het mij maar?????
Zilver kopen iedereen. Veel meer potentieel.
Nodig voor allerlei industriele toepassingen
en… minder van beschikbaar. Het is wachten
op een prijsuitbraak.
1200$… 12000$ what does it matter ?
Als de $ niks meer waard is op den duur.
Mark Faber spreekt zelfs over 12 triljoen $ voor een oz. Mag het een beetje meer zijn ?
Graag zou ik de economen zich zien buigen over de relatie goud/Big Mac index.
Hoeveel Mac’s kan ik kopen in Beijing , Moscow and Paris volgend jaar ? En Toronto en Sydney too of course.
Voor 1 oz. Mooi feestje voor de kleintjes ergens. Maar waar ?
Zoals u schrijft 6300, omdat America nog zeer veel goud in de kluis heeft liggen ondanks de schulden en het geld drukken.
Als we zowel Yen, Yuan, Rupi enz… nemen en we zetten daar hun goudreserves tegenover, dan wordt de dollar een factor 10x duurder dan nu. Voor europa worden Duitsland, Frankrijk, maar vooral België een steenrijk landje met hun grote klomp goud. Mijn mening zegt dat ongemeen veel schurken massa’s geld hebben dat best onzichtbaar blijft omdat het zwart of crimineel is, ook fraude. Bij een verder openen van het bankgeheim kunnen deze schurken best beleggen in goud. Opgepast schurk, ook jullie worden belazerd, er komen steeds meer goudstaven van 1kg op de markt die hol zijn vanbinnen. Deze buizen worden opgevuld met wolfram (zelfde soortelijk gewicht) en kop en staart worden zorgvuldig terug dichtgesmolten. Een stempel en certificaat namaken, dat is simpel. Denk maar aan de Hoge raad voor diamant die in de 80er zijn geteisterd met namaak. Hier is het nog eenvoudiger.
Mijn staafjes zijn allen in het midden doorgezaagd, het zaagsel zit in een appart potje.
Ik verwijs eveneens naar Roland Van Damme uit Analyse met zijn maandelijks forum in de Standaard.
Praktisch is het toch niet zo simpel.
Vandaar leken mij de trackers voor de korte termijn, waar de meeste beleggers voor gaan, het eenvoudigst.
Etfs Physical Gold (Phau) H/L 78/69 ??
Julius Baer Phys Gold Fund in Eur 915/801
Dan liever Spdr Gold Tr 113/72 H en L en deze laatste wordt eingelijk niet geadviseerd ?
(vandaar mijn twijfel)
Maarten, als geld niets meer waard is, wat heb ik dan aan goud. Is er geen andere grondstof die nog niet zo hard is gestegen en ook waarde vast blijft?
Graag zou ik van je eens een artikel willen lezen over fosfaat(mijnen). Deze zijn alleen in Marokko en China. Op termijn is er een gigantisch te kort aan dit mineraal. Als er geen fosfaat meer is, groeit er nagenoeg geen voedsel meer op de akkers. Met onze 6 miljard inwoners op de wereld is dit een immens probleem.
[...] het lange termijn potentieel zit meer dan goed. Goud is en blijft een degelijke belegging voor de komende [...]
Ik ben franstalig maar doe mijn best om te schrijven in de nederlandse taal.
Ik ben voledig akkord met Maarten met zijn analyse.
Ik vraag me toch af of het niet de moment is om winst te nemen : nu alles verkopen en een beetje later dan lager terug te kopen.
Niet allee goud heeft groot potentieel maar ook andere grondstoffen : zilver, water, korels, potash, edele en rare “metals” (voor deze laatste ik denk bij voorbeeld aan aandelen van Arafura fpo, ticker : ARU.AX; Avalon Rare Metals, ticker : AVL.TO; Appella Ressources Inc., ticker : APA.V), maar ook aan landen zoals Australia, Canada, China, Brazil, India, Korea waar de wereld toekomst zou kunnen liggen.
Ik zou graag van Maarten een antwoord krijgen op zijn mening van de markten en niet alleen over Goud, zelf of ik voledig akkord ga met zijn analyse.
Groetjes
Francis Roelants
Ooit heb ik ook goud gekocht zit nog steeds op de blaren.
Toch best spreiden. Vb Goud 25% en zilver 25% van het kapitaal dat je in grondstoffen belegt. De andere grondstoffen: kijk eens naar Australie. Ook eens uitkijken naar meststoffen en andere toeleveranties voor de landbouw. Of de groeilanden. Kijken naar aandelen die je kent. En vooral: rustig blijven.
merde !
investeren in stront !
heeft de toekomst,