Dit is een overzicht van de grootste schuldeisers van Amerikaanse staatsschuld (bron The Guardian):
Let op de gigantische blootstelling van het Groothertogdom Luxemburg. Maar liefst 97,4 miljard dollar, dat betekent dat het land 200.000 dollar aan Amerikaanse staatsobligaties aanhoudt per hoofd van de bevolking! Als Amerika implodeert en de obligatiezeepbel barst, zullen de poppen aan het dansen gaan in de bankiersvallei tussen België, Duitsland en Frankrijk. (Let wel, de cijfers zijn van maart 2009. Mogelijks heeft Luxemburg haar posities al lichtjes afgebouwd.)
– update –
George Soros dumpt Amerikaanse aandelen, houdt meer dan 600 mio dollar (13% kapitaal) aan in goud. Artikel in de Telegraph.
Barton Biggs, manager bij Traxis Partners (een van de grootste hedge funds in NY) en een veel gevraagde gast bij de Ronde Tafel van Barron’s, staat bekend als een perma-bull op Wall Street. Maar Barton Biggs lijkt z’n visie op de stierenmarkt vaarwel te zeggen. Hij sluit zich aan bij de waarschuwing van Paul Krugman, die vreest dat een vroegtijdige terugtrekking van de stimuleringen en de invoering van strengere fiscale maatregelen, de VS opnieuw in een Grote Depressie zal storten zoals die van 1930!
Opmerkelijk gegeven: in tegenstelling tot de meeste overige marktwaarnemers, verwacht Barton Biggs dat de Groeimarkten de depressie van het Westen kunnen overwinnen.
De Chinese vraag naar goud scheert hoge toppen. In 2008 werd maar liefst 70 ton aangekocht, inmiddels goed voor 6% van de totale wereldvraag. De redenen voor de aankopen van goud zijn inmiddels gekend: bescherming tegen een oplopende inflatie, ‘veilige haven’ status, …
Reuters columniste Wei Gu ziet echter ook de nadelen van de enorme Chinese vraag naar het gele edelmetaal. Vele beleggers in China gebruiken namelijk hefbomen op hun goudinvesteringen via schuldfinanciering. Dit kan de volatiliteit van de goudprijs verhogen, met mogelijk grote positieve als negatieve prijsuitslagen als gevolg. Daarenboven speculeert men niet enkel op een prijsstijging, maar ook op prijsdalingen door goudcontracten ’short’ te verkopen. De Chinese belegger doet deze ‘gok’ op goud, omdat het verboden is om te speculeren (hefbomen) op de Chinese aandelenmarkten. Meer info over de reportage van Wei Gu leest u hier.
De beurs topte in 2007 uit voor andere financiële markten … vormde reeds een bodem in oktober 2008 … en bereikte eind juli al een top.
De Shanghai Composite noteert inmiddels zo’n 15% onder de topkoersen en lijkt de weg naar boven maar moeilijk terug te vinden.
Een opvallende ontwikkeling, vooral omdat China één van de grootste begunstigden was van de verse liquiditeiten die hun weg vonden naar het systeem.
Banken hebben de Chinezen dit jaar overspoeld met “easy credit” en flinke sommen vonden zo hun weg naar aandelen. Nu deze bron begint op te drogen, is deze markt er als eerste bij om de aftocht te blazen.
