Staatsobligaties: de ultieme zeepbel
De staatsobligaties zijn de ultieme zeepbel. En hij staat op klappen. Waarom? Met hun historisch lage rentevoeten zijn staatsobligaties voor beleggers feitelijk niet meer interessant, de reële inflatie (altijd hoger dan de officiële cijfers!) doet de waarde van het geld sneller dalen dan de rentevoeten kunnen compenseren. Het is slechts een kwestie van tijd voor de massa dit door krijgt.
De centrale banken kunnen de rentevoeten dit keer, in tegenstelling tot begin jaren ’80, niet doen stijgen, aangezien de huidige rentesneeuwbal dan een rentelawine wordt, en de staatsschuld en de schulden van de banken dan in één klap tot in de stratosfeer vliegt. Overheden verklaren zichzelf echter nooit failliet, dus dit scenario is hoogst onwaarschijnlijk.
Het alternatief? Simpel, de Centrale Banken stilletjes zèlf alle staatsobligaties laten opkopen, met uit het niets gecreëerd fiatgeld. Het gevolg is de onvermijdelijke crash van de dollar, en een (hyper)inflatoire spiraal voor het Westerse papiergeld waar de euro ook in zal worden meegezogen. Dit opkopen van de staatsobligaties door centrale banken gebeurt overigens al op grote schaal, zo kocht volgens CNBC de Federal Reserve in 2009 liefst 80% van de nieuw uitgegeven Amerikaanse staatsobligaties (hier bevestigd door 2 marktanalisten).
Hier zijn Peter Schiff en Marc Faber met hun idee over wat te doen met Amerikaanse staatsobligaties:
–
John Mauldin: koop geen Belgische aandelen
John Mauldin is de Britse financieel expert met een nieuwsbrief met meer dan anderhalf miljoen lezers. Een paar dagen terug pende hij een artikel met als titel “Staatsschuld-schokker: België 2012″. Daarin doet hij een aantal straffe uitspraken.
Over de Belgische staatsschuld schrijft Mauldin:
“Samen met verschillende Midderane landen had België veel voordeel bij het lidmaatschap van de eurozone (het was het eerste land dat het deed) omdat de impliciete Duitse garantie toeliet dat het land kon lenen aan veel lagere rentevoeten. Voordat het bij de Eurozone kwam, kostten de betaling van de rente in 1992 maar liefst 10,3% van het BBP. In 2009, zelfs na het ineenklappen en het redden van haar banken, met name de grote twee Fortis en Dexia, waren de rentevoeten nog steeds slechts 3,6%”
“Er is een toenemend risico dat België sneller dan verwacht uit elkaar valt, wat zal uitdraaien op een overheidsfaillissement.”
“… er is [in Vlaanderen en Wallonië] geen overeenkomst over hoe de regio’s verder moeten, noch wie verantwoordelijk is voor de schulden, wat maakt dat alles verder uitgesteld wordt.”
Jim Rogers blijft geloven in landbouw
Maria Bartiromo interviewde Jim Rogers op de beursvloer en ze moest toegeven dat zijn visie voor grondstoffen er boenk op zat. Een aantal grondstoffen, waaronder goud en suiker, racen naar nieuwe highs. Precies zoals Rogers voorspelde.
Maar vandaag koopt hij geen goud meer. Hij geeft de voorkeur aan landbouwgrondstoffen omdat dit één van de weinige sectoren is waar de fundamentals verbeteren. De vraag stijgt terwijl de voorraden bijzonder laag zijn. De ideale set-up voor een perfecte storm.
Rogers koopt overigens geen aandelen maar hij zit ook niet short. Er wordt teveel geld geprint en dat kan de prijs van aandelen kunstmatig opdrijven.
