- Plots werd ons spaargeld bevroren en omgezet van US dollars naar Zim dollars. 20 jaar spaargeld verdween als sneeuw voor de zon en we konden er niets aan doen.

- Na een paar dagen hyperinflatie schreven we met onze bank geen leningen meer uit, we investeerde enkel nog in vastgoed. Als de bevolking doorkreeg dat vastgoed u kon beschermen tegen inflatie, verkocht niemand nog zijn huis. Daarna kochten we auto’s, koelkasten,… alles dat iets of wat zijn waarde kon behouden.

- Volgens een beurshandelaar had de bevolking na een tijdje ook door dat aandelen het tempo van de inflatie volgde. Het handelsvolume explodeerde en er moesten extra sessie voorzien worden om alles af te handelen. Op een goed dag gingen aandelen maal 10, op een slechte dag verdubbelde ze slechts. Aandelen werden niet meer in Zim dollars genoteerd maar in US dollars. Zo kreeg je een beter zicht op de inflatie.

- Een student kocht ‘s morgens een brood alvorens de bus te nemen. De prijs van een busticket ’s avonds was 2 tot 3 keer hoger dan ’s morgens, maar je kon het altijd ruilen tegen een brood.

- Burgers mochten geen dollars bezitten. Maar een aandeel als Old Mutual was genoteerd in Zimbabwe en op beurzen in het buitenland, het had dus zijn waarde. Aandelen Old Mutual werden dan ook aanvaard als betaalmiddel.

- Obers waren nooit zeker van de prijs van het eten en drinken dat ze verkochten. Om de 2 uur werden de prijzen aangepast op een krijtbord. Na verloop van tijd was er zelfs helemaal geen voedsel en drinken meer om te verkopen. De overheid had alle land opgeëist.

2. De bezettingsgraad groeit, hetzij gestaag, sinds 2009. Het staat historisch gezien nog op een laag niveau, maar het is een bewijs dat de Amerikaanse economie zich herstelt.

3. De rente daalt. Misschien dat “operatie twist” toch werkt ofwel komt het door de vlucht in Amerikaanse Treasuries, maar het doel van de FED is tot nu toe bereikt. De rentes voor hypothecaire leningen zijn fors gedaald.

4. QE 3 zou wel eens het laatste lapmiddel kunnen zijn van de FED. De FED houdt de laatste kogel liever op zak voor wanneer iets onverwachts de wereldeconomie onderuit haalt. Denk maar aan een default van een groot Europees land of het vallen van de Europese banken. Of misschien de ondergang van Japan. De FED zal zeker nog iets achter de hand willen houden.

Via Pragcap

Dat de geldpers aan staat, is niet moeilijk te bewijzen. De geldhoeveelheid in Amerika is sinds de laatste recessie met $ 1,8 biljoen gestegen.

Maar de banken lenen dit geld niet uit. Door het fractioneel bankieren, kunnen de banken deze geldhoeveelheid zelfs tot een veelvoud uitlenen. Indien dit zou gebeuren, zal dit rampzalige gevolgen hebben voor de inflatie. Maar het is niet omdat de banken over geld beschikken, dat ze geld uitlenen. Banken lenen tegenwoordig alleen geld uit aan kredietwaardige klanten. Dat de geldcreatie weinig effect heeft, bewijzen volgende data:

Leningen gedeeld door basis geldhoeveelheid daalde van 8 in 2007 naar minder dan 3 in 2011.

Leningen gedeeld door bbp daalde ook de laatste 4 jaar

Leningen gedeeld door private bbp daalde nog sterker de laatste 4 jaar

M 2 omloopsnelheid: bbp gedeeld door M 2 geldhoeveelheid daalde eveneens sterk

Van de $ 1,8 biljoen staat er momenteel $ 1,6 biljoen terug op de balans van de FED uit aan 0,25 % intrest. Dit levert de banken jaarlijks $ 4 miljard op, zonder dat ze er ook maar iets voor moeten doen. Dit bewijst voldoende dat er gewoon niet genoeg vraag is naar geld voor de banken om uit te lenen.

De totale kredietmarkt is groter dan $ 50 biljoen. Van de $ 1,8 biljoen extra liquiditeit, staat er $ 1,6 biljoen geparkeerd bij de FED. De overblijvende $ 0,2 biljoen zal dus niet leiden naar hyperinflatie in Amerika.

Hyperinflatie is een politiek fenomeen (verlies aan vertrouwen in de munt) en geen monetair. Maar Amerika zal ooit in een Europees scenario terecht komen als er niet snel iets veranderd.

Via Global Economic Analysis

Op onderstaande grafiek ziet u het maandelijkse inflatiepeil sinds 1872!

Er vallen meteen 2 belangrijke zaken op:

• sinds de VS hun dollar hebben losgekoppeld van goud (begin jaren ’70), is er geen deflatie meer opgetreden in Amerika
• sinds de VS in 1982 de CPI hebben aangepast, liggen de officiële inflatiecijfers beduidend lager dan de effectieve inflatiecijfers (Alternate CPI)

Het effectieve inflatiecijfer in de VS bedraagt 10,5% met de ingang van 2012. We hebben een sterk vermoeden dat de effectieve inflatie op eenzelfde niveau ligt in Europa, gezien de stevige prijsstijgingen in de winkels, op onze rekeningen en aan de pomp.

Zoek daarom bescherming tegen de verwoestende kracht van inflatie voor uw koopkracht!

>>> Abonneer op het Goud & Zilver Rapport

> Via www.slimbeleggen.net

The U.S. government will spend beyond its means and the Federal Reserve will print money to juice up the economy as part of an election-year popularity ploy, says international investor Jim Rogers. It happens every four years in America. They do their best to get the economy juiced up so they can win the election.

De FED heeft al 2 keer QE gelanceerd. Hoewel het nu niet quantitative easing wordt genoemd, toch gaat de geldcreatie onverminderd door. Jim Rogers geeft aan dat je in deze omstandigheden beter grondstoffen als goud, zilver en olie bezit dan harde valuta.

Under such a scenario, investors should invest in the commodities, which strengthen amid a weakening dollar, the side effect of accommodative monetary policies. If the world economy gets better, then obviously commodity prices will do well because of the shortages. If the world economy does not get better, they are going to print a lot of money and you need to own real assets when they print money and yes there are 40 elections this year and yes they are going to print more money.

Via Moneynews

Meer en meer mensen vallen van de middenklasse in de armoede. Onderstaande gegevens gaan over het verdwijnen van de Amerikaanse middenklasse, maar kan grotendeels ook op Europa en België worden toegepast.

• Slechts 55,3 % van de Amerikanen tussen 16 en 29 hebben een job.
• Sinds 2000 zijn 10 % van de middenklasse jobs verdwenen
• Volgens de NY Times leven 100 miljoen Amerikanen in armoede, of net erboven
• Sinds 2000 is de koopkracht van de huishoudens met ouders tussen 25 en 34 jaar met 12 % afgenomen
• Sinds 1971 is de schuldengraad van de consumenten gestegen met 1.700%
• Sinds 1980 zijn de lage inkomensjobs gestegen van 30 % naar 40 %
• De elektriciteitsrekeningen in Amerika stijgen al 5 jaar sneller dan de gemiddelde inflatie
• Volgens een rapport zijn 1 op 3 Amerikanen die opgroeide in een middenklasse vandaag terechtgekomen in de armoede

Lees de volledige lijst op The Economicol Collapse

Er zijn 4 manieren om de schulden weg te werken: sparen en schulden afbetalen, hogere economische groei, herstructurering van de schulden en inflatie.

Sparen en schulden afbetalen kan werken, maar niet als iedereen dit tegelijk doet. Indien men gezamenlijk de broeksriem aantrekt, leidt dit onvermijdelijk tot lagere economische groei, hogere werkloosheid en minder inkomsten. Hierdoor wordt het nog moeilijker om te besparen en de schuldenratio zal nog verhogen.

De private en overheidsschulden tegelijk afbouwen kan enkel met een handelsoverschot, dit is een economische wetmatigheid. Zolang landen als China, Japan en Duitsland vasthouden aan een handelsoverschot, is het onmogelijk voor andere landen om hun schulden af te betalen door te besparen.

Een hogere economische groei zit er de komende jaren ook niet in. De bedrijven zijn zeer winstgevend voor het moment, maar de productiecapaciteit is meestal al voldoende om aan de dalende vraag te voldoen. De onzekerheid over overheidsbeslissingen en de toekomstige groei zorgt ervoor dat de bedrijven niet staan te springen om te investeren. Een verdere vergrijzing van de bevolking zal ook een negatieve invloed hebben op de groei.

Een herstructurering van de schulden lijkt ook niet aan de orde aangezien dit een schokgolf door de financiële sector zou sturen waardoor een langdurige depressie onvermijdelijk lijkt. Om terug te keren naar een schuldniveau van 180 % moet Europa € 6 biljoen en Amerika $ 11 biljoen zien te vinden. Zelfs voor een minder comfortabel niveau van 220 % moet Europa nog steeds € 2,6 biljoen en Amerika $ 4 biljoen ophoesten.

Inflatie lijkt de enige realistische optie. Een land kan uit de schulden kruipen door lagere nominale intrestvoeten dan de economische nominale groei. Vandaag de dag zijn de intrestvoeten echter hoger dan de economische groei. De enige manier om hogere nominale groei te realiseren is door hogere inflatie. De wereld bouwt echter zijn schulden af waardoor alle monetaire stimuli niet tot een hogere inflatie leiden. Er moet dan wel gewaakt worden dat teveel inflatie niet leidt tot hyperinflatie door een gebrek aan vertrouwen in de munt.

Er zijn geen goede keuzes te maken, alleen slechte, heel slechte en catastrofale. Een eenzijdig beleid zal de eurozone niet helpen. Het is noodzakelijk om op korte termijn tijd te kopen door de intrestvoeten te laten zakken en op lange termijn een allesomvattende oplossing te bekomen.

Er gaan meer en meer stemmen op om de $ 3,2 biljoen aan buitenlandse valuta in de Chinese portefeuille aan te wenden om meer goud te kopen. Officieel bezit de Chinese centrale bank nog steeds 33,89 miljoen ounces goud, hetzelfde niveau als april 2009.

De Chinezen zien goud als een bescherming tegen inflatie gecreëerd door de Westerse centrale banken via hun quantitative easing programma’s.

Het Europese banksysteem ziet er veel slechter uit dan het Amerikaanse. Europese banken hebben ongeveer $ 55 biljoen activa tegenover $ 13 biljoen in Amerika, dat is 4 keer zo groot. Dit komt omdat de Amerikaanse banken hun deposito’s gebruiken als belangrijkste financieringsbron.

In Europa wordt vooral geld geleend op de korte termijn markt om deze bedragen op lange termijn te ontlenen tegen hogere rentevoeten. De totale schuldengraad van de Europese banken bedraagt ongeveer 80 % of $ 30 biljoen tegenover 20 % of $ 3 biljoen in Amerika.

Nemen we 3 jaar als gemiddelde voor korte termijn financiering dan moeten de Europese banken $ 800 miljard per maand herfinancieren.

De ECB laat dan ook de officieuze geldpers op volle toeren draaien om dit allemaal te financieren. De laatste 6 maanden explodeerde de balans met $ 1 biljoen tot een totaal van $ 2,73 biljoen. Dit is meer dan QE1 van de FED. De bazooka is dan uitgebleven, maar Draghi heeft duidelijk gekozen voor duizenden kalashnikovs.

Europese banken kunnen geld lenen bij de ECB rond de richtprijs van 1 %. Het is natuurlijk niet al te moeilijk om investeringen te vinden die meer dan 1 % opbrengen zodat de banken gratis en voor niets de bonus op zak steken. Het zou niet verwonderlijk zijn moesten de banken dit gratis geld gebruiken om staatsobligaties te kopen tegen veel hogere rentevoeten. Met de winst van de spread kunnen ze hun balansen opsmukken. Tegelijkertijd dalen de rentevoeten op de obligaties, banken tevreden, overheid tevreden.

Door het fractioneel bankieren zijn de Europese banken totaal insolvabel geworden. Voor de € 3,92 biljoen aan deposito’s is er slecht voor € 211 miljard aan tegenwaarde voorzien, of minder dan 5 %. Dit wil zeggen dat als 5 % van de deposito’s zijn tegoed zou opvragen, het Europese banksysteem in elkaar klapt.

Het Europese bankmonster heeft zo steeds meer en meer geld nodig om zichzelf te voeden. Hieronder de grafiek van de balans van de ECB vóórdat het gratis geld uitleende aan de banken. Geen twijfel mogelijk dat dit leidt tot nog hogere inflatie.