De risicoloze winstmotor van de banken

Het aantal uitstaande kredieten is voor het eerst sinds 1974 gedaald. Het is nu officieel: banken zitten op hun geld. Of misschien zijn het wel de particulieren en bedrijven die zich verder in de schulden willen steken? Zou ook kunnen natuurlijk.

In ieder geval is het noodzakelijke proces van deleveraging nu gestart.

Maar John Mauldin vraagt zich in zijn nieuwsbrief deze week af wat banken dan wel met hun geld doen? Het is geweten dat de Federal Reserve gigantische liquiditeiten in het banksysteem pompt.

Blijkt dat banken het geld gewoon investeren in langlopende staatsobligaties. Ze lenen het met andere woorden aan de overheid.

Voor de banken een risicoloze manier om poen te pakken. Ze lenen geld tegen 0,5% van de Federal Reserve en lenen het uit tegen 2% aan de overheid. Lekker binnenlopen zo.

Misschien dat iemand mij de wijsheid kan uitleggen van een systeem waarbij de banken 1,5% kunnen verdienen aan geld dat geprint wordt door de Federal Reserve en nadien via een omweg geleend wordt aan de overheid?

Waarom moet de overheid interesten betalen op geld dat de Federal Reserve creëert uit het niets? En waarom moeten de banken de begunstigde zijn van deze interesten?

Iemand?

Het is nog maar eens een voorbeeld van hoe banken massa’s geld verdienen ten koste van de samenleving.

Bail-out nation

Nomi Prins becijferde de totale waarde van de bail-outs in de Verenigde Staten en komt tot het astronomische bedrag van $26.107 miljard. Dat is zo maar eventjes $87.023 per Amerikaan! Ongeveer $8.223 miljard mag op rekening van de Federal Reserve geschreven worden. Ze betaalden voor een groot deel met vers geprinte dollars. De rest komt van de Treasury en de FDIC.

En wie kreeg al deze centen? De grootste banken in de VS (niet geheel toevallig zijn dat nu net dezelfde banken die eigenaar zijn van de Federal Reserve)

Liquiditeiten vinden nu hun weg naar goud

De Dow Jones mag dan nog nieuwe highs maken in “funny money” maar in stabiel geld (goud) is de correctie reeds ingezet. Het herstel van de aandelenmarkten werd de voorbije maanden gedreven door verse liquiditeiten die de Federal Reserve in het systeem pompte, maar de voorbije weken lijken deze liquiditeiten nu richting goudmarkt te trekken. Quantative easing iemand?

De FED kan zoveel geld printen als ze “noodzakelijk” achten, maar men kan niet controleren waar die liquiditeiten uiteindelijk opduiken. Ze worden vooralsnog niet uitgeleend maar in steeds grotere bedragen omgezet in harde activa.