Indien je in de voorbije maanden mijn herhaaldelijke waarschuwingen hebt opgevolgd, heb je weinig te vrezen van de komende schuldencrisis.

Je hebt je aandelen van de hand gedaan … je obligaties gedumpt en een flinke portie goud in portefeuille.

We zijn weken, hoogstens enkele maanden, verwijderd van een fatale klap. Het is nog niet te laat om mijn waarschuwingen serieus te nemen. Maar veel tijd rest je waarschijnlijk niet meer!

De signalen dat deze crisis een nieuwe fase ingaat, zijn niet langer te negeren.

SIGNAAL #1: De geldhoeveelheid in de meest ruime betekenis (M3-cijfers), daalt nu tegen hetzelfde tempo dan tijdens de Grote Depressie. Helemaal verontrustend is dat de daling momentum lijkt te winnen.

Ondanks 0%-financieringen door centrale banken … ondanks de meest omvangrijke herstelplannen … en ondanks massale bail-outs voor de banksector, is de kredietmarkt op sterven na dood.

SIGNAAL #2: De voorlopende indicatoren wijzen op een nieuwe recessie. De voorlopende indicator die wekelijks wordt gepubliceerd door Economic Cycle Research Institute voorspelt niet veel goeds.

Deze indicator verzwakt sinds begin dit jaar. De cijfers van de voorbije weken tonen aan dat een recessie nu bijna onvermijdbaar is geworden. De indicator gaat zelfs harder achteruit dan in 2007 of 2008.

Zoals gezegd: dit voorspelt niet veel goeds!

SIGNAAL #3: De Amerikaanse huizenmarkt zakt opnieuw in mekaar. Nu de stimuleringsprogramma’s voor de huizenmarkt uitdoven, beginnen de prijzen opnieuw te dalen.

Zonder duidelijke overheidssteun is simpelweg niemand bereid om een huis te kopen.

Bovendien lossen steeds minder Amerikanen hun lening af. Banken in de VS kunnen enkel het huis aanslaan, en niet de persoonlijke bezittingen. Heel wat Amerikanen kiezen er dan ook voor om letterlijk weg te lopen van hun huis en hun bank de sleutels toe te sturen.

Op die manier zijn ze in één klap verlost van moordende hypotheekaflossingen. Vaak kunnen ze voor een fractie van de aflossing een gelijkaardig huis huren.

Bovendien verliezen 1,2 miljoen Amerikanen eind deze maand hun werkloosheidsuitkering. Laten we zeggen dat dit niet meteen een stimulans is voor de huizenmarkt.

Zo, daar heb je het. Drie belangrijke signalen die je alles vertellen wat je moet weten om je aandelen alsnog van de hand te doen.

We krijgen een herhaling van hetgeen zich afspeelde in 2008. Misschien zelfs erger. Indertijd kon de overheid vrij makkelijk interveniëren of voor bail-outs zorgen.

Dat is vandaag wel even anders. Ik zie niet in hoe landen die zelf failliet dreigen te gaan, nog stimuleringsmaatregelen kunnen nemen. We naderen een Lehman-moment. Iedereen staat er nu alleen voor. Gedaan met de hand uit te steken naar de overheid.

In de VS kan de bank meestal enkel je huis aanslaan wanneer je je hypotheek niet meer betaalt. De rest van je vermogen blijft zo uit greep van de bankiers. Dus, wat doe je dan wanneer je hypotheekaflossingen te groot worden? Je stuurt de sleutels van je huis naar je bankier. Soms kan je voor de helft van hetgeen je nu maandelijks aflost een gelijkaardig huis huren.

De jongste cijfers van de verkoop van bestaande huizen (existing home sales, seasonally-adjusted) kwamen behoorlijk onder de verwachtingen uit! Men had gehoopt op 6,1 miljoen, maar het werden er ‘slechts’ 5,66 miljoen . Jaar-op-jaar zijn de verkoopcijfers wel nog beduidend beter, komende van 4,75 miljoen verkochte huizen in mei 2009.

National Association of REALTORS geeft er allerlei verklaringen aan, waaronder bijvoorbeeld de olieramp!

Het begint er echter op te lijken dat de stimuleringsprogramma’s van de Amerikaanse overheid, om de huizenmarkt terug op te krikken, hun effect beginnen te missen.

>>> www.slimbeleggen.net

Er wordt tegenwoordig veel gesproken over het economisch herstel in het algemeen, en de huizenmarkt in de VS specifiek. Voorzitter van het ‘Congresional Oversight Panel’, Elizabeth Warren, denkt er anders over. “Het gaat van kwaad naar erger op de huizenmarkt” aldus Warren, waarmee ze wijst op het stijgend aantal wanbetalers. Ze waarschuwt tevens dat mogelijk 10 à 12 miljoen huizen gedwongen verkocht zullen worden.