- Plots werd ons spaargeld bevroren en omgezet van US dollars naar Zim dollars. 20 jaar spaargeld verdween als sneeuw voor de zon en we konden er niets aan doen.

- Na een paar dagen hyperinflatie schreven we met onze bank geen leningen meer uit, we investeerde enkel nog in vastgoed. Als de bevolking doorkreeg dat vastgoed u kon beschermen tegen inflatie, verkocht niemand nog zijn huis. Daarna kochten we auto’s, koelkasten,… alles dat iets of wat zijn waarde kon behouden.

- Volgens een beurshandelaar had de bevolking na een tijdje ook door dat aandelen het tempo van de inflatie volgde. Het handelsvolume explodeerde en er moesten extra sessie voorzien worden om alles af te handelen. Op een goed dag gingen aandelen maal 10, op een slechte dag verdubbelde ze slechts. Aandelen werden niet meer in Zim dollars genoteerd maar in US dollars. Zo kreeg je een beter zicht op de inflatie.

- Een student kocht ‘s morgens een brood alvorens de bus te nemen. De prijs van een busticket ’s avonds was 2 tot 3 keer hoger dan ’s morgens, maar je kon het altijd ruilen tegen een brood.

- Burgers mochten geen dollars bezitten. Maar een aandeel als Old Mutual was genoteerd in Zimbabwe en op beurzen in het buitenland, het had dus zijn waarde. Aandelen Old Mutual werden dan ook aanvaard als betaalmiddel.

- Obers waren nooit zeker van de prijs van het eten en drinken dat ze verkochten. Om de 2 uur werden de prijzen aangepast op een krijtbord. Na verloop van tijd was er zelfs helemaal geen voedsel en drinken meer om te verkopen. De overheid had alle land opgeëist.

Dat de geldpers aan staat, is niet moeilijk te bewijzen. De geldhoeveelheid in Amerika is sinds de laatste recessie met $ 1,8 biljoen gestegen.

Maar de banken lenen dit geld niet uit. Door het fractioneel bankieren, kunnen de banken deze geldhoeveelheid zelfs tot een veelvoud uitlenen. Indien dit zou gebeuren, zal dit rampzalige gevolgen hebben voor de inflatie. Maar het is niet omdat de banken over geld beschikken, dat ze geld uitlenen. Banken lenen tegenwoordig alleen geld uit aan kredietwaardige klanten. Dat de geldcreatie weinig effect heeft, bewijzen volgende data:

Leningen gedeeld door basis geldhoeveelheid daalde van 8 in 2007 naar minder dan 3 in 2011.

Leningen gedeeld door bbp daalde ook de laatste 4 jaar

Leningen gedeeld door private bbp daalde nog sterker de laatste 4 jaar

M 2 omloopsnelheid: bbp gedeeld door M 2 geldhoeveelheid daalde eveneens sterk

Van de $ 1,8 biljoen staat er momenteel $ 1,6 biljoen terug op de balans van de FED uit aan 0,25 % intrest. Dit levert de banken jaarlijks $ 4 miljard op, zonder dat ze er ook maar iets voor moeten doen. Dit bewijst voldoende dat er gewoon niet genoeg vraag is naar geld voor de banken om uit te lenen.

De totale kredietmarkt is groter dan $ 50 biljoen. Van de $ 1,8 biljoen extra liquiditeit, staat er $ 1,6 biljoen geparkeerd bij de FED. De overblijvende $ 0,2 biljoen zal dus niet leiden naar hyperinflatie in Amerika.

Hyperinflatie is een politiek fenomeen (verlies aan vertrouwen in de munt) en geen monetair. Maar Amerika zal ooit in een Europees scenario terecht komen als er niet snel iets veranderd.

Via Global Economic Analysis

Op onderstaande grafiek ziet u het maandelijkse inflatiepeil sinds 1872!

Er vallen meteen 2 belangrijke zaken op:

• sinds de VS hun dollar hebben losgekoppeld van goud (begin jaren ’70), is er geen deflatie meer opgetreden in Amerika
• sinds de VS in 1982 de CPI hebben aangepast, liggen de officiële inflatiecijfers beduidend lager dan de effectieve inflatiecijfers (Alternate CPI)

Het effectieve inflatiecijfer in de VS bedraagt 10,5% met de ingang van 2012. We hebben een sterk vermoeden dat de effectieve inflatie op eenzelfde niveau ligt in Europa, gezien de stevige prijsstijgingen in de winkels, op onze rekeningen en aan de pomp.

Zoek daarom bescherming tegen de verwoestende kracht van inflatie voor uw koopkracht!

>>> Abonneer op het Goud & Zilver Rapport

> Via www.slimbeleggen.net

In de nieuwste update is te zien dat de Amerikaanse schuldenberg nog nooit zo groot was en tegen een enorme snelheid groeit. Ook het tekort op de rekening loopt steeds meer op.

Voor alle duidelijkheid, het bovenstaande plaatje is de voorbode van een hyperinflatie = het einde van de dollar!

Hyperinflation is always the outcome of unchecked government spending. The spending leads to ever greater deficits, which requires the government to borrow ever greater amounts of money. Eventually a point is reached when the government needs to borrow more money than lenders have the capacity – or willingness – to lend. Thereafter the government can take either of two alternative paths.

Either the government cuts back its spending, facing the reality that it has run out of money. Or the central bank steps in to create ‘out of thin air’ the money the government wants to spend. This second alternative inevitably leads to hyperinflation. A government’s decision to take the hyperinflationary alternative is what I call the “Havenstein moment”, with the dubious distinction going to the ill-fated governor of the Reichsbank whose decisions lead to the massive hyperinflation that destroyed the economy and devastated the middle class of 1920s Germany.

De VS is inmiddels voorbij het zogenaamde “Havenstein moment”.

In the past year, commercial bank balance sheets have grown $611 billion. In addition, the Federal Reserve’s balance sheet has expanded $516 billion, or 21.6%. This money printing is starting to have its inevitable effect. Over the past six months, M1 is up 22.8%, while M2 has expanded 14.0%. Inflation for the past year as calculated by ShadowStats.com is 11.0%.

As further proof that the Havenstein moment is behind us, consider that 58% of the money spent by the federal government in October and November came from borrowed money ($320 billion of debt against $551 billion of expenditures). Monetary history shows that governments are on a hyperinflationary path when crossing the 40% threshold, a level long passed by the federal government.

Het Amerikaanse dollarsysteem is volledig failliet. Een terugkeer naar een gezonde situatie is onmogelijk geworden.

Hierdoor is de Fed genoodzaakt om de rente op nul te houden tot in het oneindige. In de praktijk leidt dit onvermijdelijk tot een hyperinflatoire implosie van het monetaire systeem in de VS.

Goud en zilver bieden bescherming tijdens de hyperinflatoire storm!

>>> Het Goud & Zilver Rapport

> Via www.slimbeleggen.net

Het CPI cijfer voor september kwam uit boven 5%, het hoogste inflatiecijfer ooit sinds de metingen. De RPI (retail prijzen) kwam uit op 5,6%, de hoogste meting sinds juni 1991!

De autoriteiten bij de Bank of England sussen: het inflatiepeil zal zakken in 2012 en 2013. Wij zijn er echter niet zo zeker van.

De geschiedenis toont aan dat Quantitative Easing (QE) in het verleden meermaals leidde tot een hyperinflatie!

QE, of ‘Quantitative Easing’, is een gesofisticeerde term voor het ‘monetariseren van schulden’, of nog beter ‘het printen van geld’. In het verleden leidde het monetariseren van schulden veelal tot een hyperinflatie. De teller van landen die een hyperinflatie ondergingen staat al op 32!

Onze boodschap blijft onveranderd: koop fysiek goud en zilver en bescherm uw beleggingsportefeuille met een degelijke selectie aan goud- en zilvermijnaandelen!

> Via www.slimbeleggen.net

De ene partij, hier vertegenwoordigd door B.G., meent dat de goudprijs onderhevig zal zijn aan verschillende correcties de komende maanden, omdat we al zo lang geen echte prijsdaling meer gezien hebben.  En die waren er tijdens de vorige goldrush in de jaren zeventig volop…

De andere partij met aan het hoofd T.T. stelt dat de goudprijs ook deze zomer zal blijven doorstijgen omdat verschillende Europese naties in de financiële problemen zitten en in de VS het geld drukken gewoon zal doorgaan onder een andere naam, wat inflatie en mogelijk hyperinflatie zal veroorzaken…

Welke raad moet je nu geloven en opvolgen ? Feit is dat de zomermaanden tot en met augustus historisch een zwakke tijd betekenen voor goud.  In september start dan weer de sterke periode met de aanloop naar het trouwseizoen in India, kerstmis, het Chinese nieuwjaar en meer van dergelijke happenings die de vraag naar goud gewoontegetrouw stuwen.

Mijn advies : deel het bedrag dat u in goud (en vergeet zilver vooral niet) wilt steken door drie en koop in juni, juli en augustus.  Dan zult u hopelijk goedkoper kunnen (bij)kopen en in ieder geval de stijging vanaf september aanstaande niet missen.

James Turk’s presentation on the gold price and the US dollar

De toekomst van het gele edelmetaal ziet er dus op zijn zachtst uitgedrukt redelijk positief uit, zoals we in deel 1 en deel 2 van dit artikel al aantoonden. Hoe kunnen we nu van de verdere verhoopte stijging in waarde best profiteren? 

Voor we daar tot in detail op verder gaan, moet u zich eerst afvragen waarom u goud zou willen bezitten of er iets in zou willen doen. Dat is heel belangrijk omdat pas daarna duidelijk kan zijn hoe u het beste kunt beleggen in goud. Fysiek goud bezitten is heel iets anders dan speculeren in derivaten (afgeleide producten) met als onderliggende waarde goud. Wat is uw specifieke doel met goud?

Zekerheid in onzekere tijden

Als het u te doen is om veiligheid in onzekere tijden, om een alternatief voor de euro en de dollar als bescherming tegen hyperinflatie die de kop kan opsteken, dan moet u vooral kiezen voor fysiek goud. Goud waar u, op welke wijze dan ook, bij kunt als de crisis in alle hevigheid uitbreekt. 

Inspelen op een snelle koersstijging

Met fysiek goud kunt u beter niet inspelen op een snelle stijging van het goud, puur vanwege die snelle stijging. Immers is fysiek goud daar minder geschikt voor. Juist voor het inspelen op een snelle waardeverandering zijn derivaten in het leven geroepen. 

Beleggen in een Producerende Goudmijn

Als u positief denkt over goud, maar u heeft geen behoefte aan eigen goud en u wilt ook niet te risicovol speculeren, dan kunt u uiteraard ook een belang nemen in een (winstgevende) producerende goudmijn. 

Beleggen in Goudzoekers

Ziet u juist veel in goud en u heeft de hoop dat er op een bepaalde plek in de bodem wel eens veel van het goed gevonden kan worden, dan is het beleggen in een goudzoekersbedrijf te overwegen. Als ze goud vinden en dat goud is ook daadwerkelijk tegen een redelijke prijs boven de grond te halen, dan kan zo’n investering letterlijk een goudmijn worden. 

In Australië bestaat echter het gezegde “Een goudmijn is een gat in de grond met een leugenaar er boven”. Te vaak blijkt er wel wat goud aanwezig te zijn maar de winning is te kostbaar, of het zoeken heeft al zoveel geld gekost dat er geen geld meer voor de winning is. Het bedrijf gaat over kop en een ander gaat tegen een bodemprijs met de opbrengst lopen. 

Voor alle vormen van in goud beleggen valt wat te zeggen. Het is maar net wat uw visie en situatie is. Niets is dus ‘fout’. Zo werkt dat nu eenmaal niet. Wel moet u zich terdege afvragen wat voor u in uw situatie het meest geschikt is. Wilt u investeren, speculeren of zelfs alleen maar gokken?

We zullen in de hoofdstukken hierna de vier afzonderlijke thema’s uitvoeriger bespreken. 

Zekerheid in onzekere tijden 

We willen hier niet tot in detail nog eens de revue laten passeren hoeveel dollars en euro’s er in de crisis bij zijn gekomen, maar we willen volstaan met te constateren dat er, om de banken te redden, honderden, zo niet duizenden miljarden dollars en euro’s bij zijn gekomen. Op die manier konden de banken gered worden, want die banken hadden posities in de markt ingenomen die ze niet meer konden afdekken. Als de banken gevallen waren, dan waren vervolgens ook de bedrijven en particulieren gevallen die geld hadden uitstaan bij die banken. Pensioenfondsen en verzekeraars dachten afgedekt te zijn, maar hun bezittingen waren niet veel meer dan lucht in de lege kluizen van de banken. Die lucht is nu vervangen door verzonnen geld. U ziet, de crisis is al bijna opgelost… 

De vraag is nu, wat er in de plaats moet gaan komen voor het verzonnen geld. Iemand wordt toch een keer wakker en denkt : wat is dat nu eigenlijk voor waarde? 

Stel even, u heeft 1000 euro. U kan daarmee een bepaalde hoeveelheid goederen en eten kopen. Nu verzint de bank er 1000 euro bij. In de economie is nu ineens 2000 euro aanwezig, maar de hoeveelheid goederen en eten is hetzelfde gebleven. Grote kans natuurlijk dat u uiteindelijk dubbel zo veel moet gaan betalen voor die goederen en het eten. Immers, er is geld zat aanwezig. U heeft echter zelf slechts 1000 euro in bezit. Uw koopkracht gaat op termijn met 50% omlaag omdat de bank er 1000 euro bij heeft verzonnen en die 1000 euro in de economie heeft gebracht. 

Dat is inflatie. Dat is dus wat we de aankomende jaren tegemoet kunnen gaan zien als die verzonnen miljarden niet snel weer uit de economie worden gehaald. 

China heeft voor 2000 miljard dollar aan Amerikaanse staatsobligaties in de kluizen liggen. Nu Amerika er duizenden miljarden bij heeft verzonnen, begint China zich zorgen te maken. Die dollars in de vorm van staatsobligaties, die worden snel minder waard. De rente op die obligaties wordt betaald met verzonnen dollars. China krijgt dus steeds meer dollars, maar die dollars verwateren het al bestaande bezit.

Daarbij is Amerika niet meer in staat om de schulden met ‘echt geld’ af te lossen. China weet dus al dat het nepgeld gaat krijgen. Dat is dan ook de reden dat China de laatste jaren goud aan het opkopen is. Ze willen zo snel mogelijk zoveel mogelijk dollars omwisselen in goud en andere vaste waarden, voordat de rest van de wereld die stap durft te nemen. 

Hoe groot schat u de kans in dat heel het dollarsysteem binnen afzienbare tijd, zeg binnen tien jaar, in elkaar klapt? 

Ik ben er van overtuigd dat er nu al aan oplossingen gewerkt wordt. Het omzetten van de dollar in bijvoorbeeld een munt als de Amero (of welke andere naam er maar aan gegeven gaat worden) is een mogelijkheid. Immers, na de dollar zal er in Amerika een andere munt moeten komen. Hoe die ook heet, die nieuwe munt wordt verkregen door oude munten in te leveren. Bijvoorbeeld 1 nieuwe munt tegenover 4 oude. In dat geval heeft de staat Amerika in één klap driekwart van haar schulden weggewerkt… Je zal maar dollars aanhouden, dan ben je in één klap drie kwart van je geld kwijt. Het is echter wel de oplossing voor Amerika, want reëel gezien is dat land niet meer in staat zijn uitstaande schulden bij andere landen af te lossen. 

Nu krijgen we ook wel eens vragen over de koppeling van goud en de dollar. Als de dollar in elkaar klapt en wordt vervangen door bijvoorbeeld de Amero, is dan goud ook niet ineens drie kwart minder waard? Ik denk van niet. Immers wordt goud wel in dollars verhandeld, maar we weten donders goed hoeveel goederen je er van kunt kopen. Goud is dus ook zoveel euro, maar ook zoveel olie of zoveel graan waard. Goud kan je dus voor van alles inwisselen, terwijl de dollar in dat geval keihard maar voor één ding is in te wisselen, namelijk Amero’s die heel ongunstig van prijs zullen zijn. De dollar kan van de ene op de andere dag niet meer bestaan, terwijl goud er altijd zal zijn. Dat gegeven moet u niet uit het oog verliezen. 

Daarom ben ik een groot voorstander van het aanhouden van fysiek goud.

Wat mij betreft is goud dan een bescherming tegen economisch slechte tijden, waarbij dan ook nog geldt dat op de munt waarin men onderling handel drijft niet meer blindelings vertrouwd kan worden. Analisten en beleggers die stellen dat goud in de periode 1980 tot 2000 oninteressant was hebben gelijk ! Toen was er namelijk geen sprake van een economisch dramatische tijd in combinatie met een munt die niet langer 100% vertrouwd kan worden. Fysiek goud is dan ook geen weg naar enorme rijkdom, het is een bescherming tegen het verliézen van uw rijkdom. 

Het is belangrijk u het volgende te realiseren : 

Nadat begin jaren zeventig de wereldmunten volkomen losgemaakt waren van goud, is er vanuit de centrale banken een beleid gevoerd dat de hang naar goud volledig moest doen verdwijnen. We gingen immers met fiat geld verder en dan kan je het niet hebben dat munten op basis van goud en fysiek goud zelf interessant blijven. Dat zou het vertrouwen in de fiat munten maar ondermijnen. Jarenlang hebben daarom centrale banken er alles aan gedaan om het bezit van goud te ontmoedigen. Daar gingen ze heel ver in, onder andere door goud uit te lenen aan gelieerde partijen die short wilden gaan. Hoe verder de goudprijs zou dalen, des te meer winst maakten de shorters.

Verder gingen de centrale banken goud verkopen toen de economie na de Internetcrisis van het jaar 2000 op haar gezicht leek te gaan. Tegen wat we nu weten en toen al verwachtten, ‘bodemprijzen’, werden onder andere door de Nederlandse en Engelse centrale Bank tonnen goud verkocht. Dit was achteraf gezien de duurste blunder die de ministers Zalm en Brown in hun tijd als ministers van financiën hebben veroorzaakt. 

Men deed er vanuit de centrale banken echter alles aan om fiat geld populair te houden, want wie het geld in zijn macht heeft, heeft de macht over de economie. Als goud het nieuwe geld wordt, dan heeft de centrale bank plots geen macht meer. Immers met goud als valuta kan je geen inflatie veroorzaken. Juist door af en toe inflatie bewust te veroorzaken kan de centrale bank de rekening even bij het volk leggen. Die kunnen dan door geldontwaarding de rekeningen betalen die de staat en de centrale bank veroorzaakt hebben. Die enorme manipulatie van de goudprijs duurde voort tot in 2002. Vanaf dat moment kon het spel niet meer volgehouden worden. Langzaam maar zeker steeg de goudprijs van $230 naar uiteindelijk 1542 dollar per ounce.  

De vraag is nu: is goud meer waard geworden, of de dollar minder waard? 

Immers, de dollar van nu is niet meer de dollar van begin jaren zeventig. Als we het corrigeren voor inflatie, dan zou goud waarschijnlijk al boven de $2100 moeten staan. 

Het is niet voor niets dat veel tegenstanders van goud stellen dat het rendement van goud enorm is tegengevallen. Het klopt volledig. Zou echter het financieel bestel in elkaar storten, dan kan de rol van goud wel weer eens worden de rol die het eerder had, namelijk als basis voor heel het muntstelsel. Als dat gaat gebeuren, dan zal de prijs van goud héél flink stijgen. 

Inwoners van Argentinië realiseren zich de waarde van goud maar al te goed. Hun munt ging in de jaren negentig meerdere keren volledig onderuit. Er was zelfs een moment dat de regering alle bankrekeningen confisqueerde. Wie echter goud in de kluis thuis had liggen, die haalde simpelweg met dat goud bij ‘de bank om de hoek’ buitenlandse valuta op, en die kon op dat moment met de Amerikaanse dollar in de hand alles kopen. Er was geen gebrek aan spullen in Argentinië, er was een gebrek aan vertrouwen in de eigen munt. Je kon dus door hyperinflatie niets meer in de Argentijnse munt kopen, maar in dollars en goud was alles nog gewoon tegen wereldmarkt prijzen te koop. Wat je moest hebben was : of buitenlandse valuta die je kon inwisselen (die buitenlandse valuta moest dan wel op een buitenlandse bank staan of cash in je hand liggen); of je moest goud hebben dat je kon verkopen. DAN pas herken je de waarde van goud. Het is dan niet een bepaalde hoeveelheid dollars waard, het is gewoon je overleven waard. 

Zou dus in Amerika en Europa de hyperinflatie of deflatie toestaan, dan is het kunnen verkopen van goud heel erg belangrijk. 

In Argentinië en in zoveel landen, streken en werelddelen in het verre verleden en recente verleden bleek goud levensreddend te zijn in tijden van grote rampspoed. Voor ons verwende West- Europeanen is het vrijwel onmogelijk ons dat voor te stellen, maar slechts 65 jaar geleden was goud in heel Europa goed genoeg om vervolging te ontlopen en voedsel te krijgen. Menige boer is de oorlog flink rijker uitgekomen vanwege de Hongerwinter, toen stedelingen maar wat graag hun ringen en andere sieraden kwamen inwisselen voor aardappelen en fruit en vlees. Menig onderduiker betaalde het verblijf op het onderduikadres met het familiegoud. Als u dus goud koopt, dan maakt het nogal wat uit met welk doel u dat doet. Slechts één mensenleven geleden was de situatie in Europa totaal anders dan dat ze nu is. Wat kunnen we toch snel vergeten… 

Komen die slechte tijdens zoals tijdens de Tweede Wereldoorlog, of daarvoor de Grote Depressie, ooit nog weer terug? Als u daar zorgen over hebt, dan zult u zeker wat cash goud in de buurt willen hebben. 

Hoe en waar legt u dat goud nu neer ? 

Goud in de bankkluis 

De reguliere banken kunnen daar niet zo veel meer mee. ABNAMRO heeft een paar jaar geleden een goudrekening mogelijk gemaakt. De bank beloofde plechtig dat ze het goud zelf in de kluis zou leggen. Ik ga niet beweren dat ABNAMRO gejokt heeft, maar ze hebben nooit ook maar enig bewijs van dat goud in die kluis aangedragen. Gezien de andere zaken waar reguliere banken in het algemeen over gejokt hebben, neem ik die belofte van ABNAMRO dus met een paar kilo zout.

Goud in de goudrekening van een specifieke goudbank 

Er is wel een aantal bedrijven dat fysiek goud in een bankrekening aanbiedt. Ze zijn er speciaal voor opgezet en geven wel het bewijs dat ze daadwerkelijk goud in de kluis hebben liggen. Uiteraard is de opslag en het eigendomsrecht bij de goede aanbieders ook netjes geregeld. Zou de bank zelf dus failliet gaan, dan moet uiteraard het goud terug naar de eigenaren en niet naar de schuldeisers van de bank. Ik ken twee aanbieders die dat heel netjes geregeld hebben. Het zijn de Engelstalige aanbieders genaamd GOLDMONEY en BULLIONVAULT.

Goud in eigen huis 

Een alternatief voor ‘bij een bank in de kluis leggen’ is natuurlijk het zelf in huis halen. Houd u er in dat geval rekening mee dat u een heel andere goudprijs zult betalen. Immers, dat goud moet u toegezonden worden, het moet worden verpakt, verzekerd etc. Veel aanbieders van gouden munten en baren houden er een opslag van tenminste 20 % op na. Vaak is de opslag nog veel hoger. Het is dus zeker leuk om wat thuis te hebben liggen, maar het kost ook veel. Daarnaast is goud in huis gevaarlijk in verband met de mogelijkheid van een inbraak. Recent werd bij iemand de ingemetselde kluis toch meegenomen omdat ze simpelweg heel de muur met grof geweld afbraken. Zeker voor wie vrijstaand woont met een grote tuin er omheen is het gevaar aanwezig dat eenmaal binnen, ze werkelijk alles kunnen doen.

Onverstandig is het niet om ‘handgoud’ te hebben, maar hou het, als u geen fantastische kluis binnenshuis heeft, bij een paar munten. Genoeg om even te kunnen eten en de bank te kunnen halen om de rest van het kapitaal op te halen.

Inspelen op een snelle koersstijging 

In feite is dit niet anders dan inspelen op de snelle waardeverandering van welke goed dan ook. Er zijn derivaten met werkelijk van alles aan onderliggende waarde. Zo bestaan er bijvoorbeeld specifiek Turbo’s op goud, waarmee u in versneld tempo profijt kunt trekken van een stijgende goudprijs, maar denkt u er aan, daar zit een ingebouwde stop-loss aan vast. Door de koersschommelingen over korte perioden is het dus een riskant instrument, want u kunt uitgestopt worden en dan is uw investering verloren.

Dit artikel zal verder niet ingaan op de mogelijkheden die er zijn om op een snelle koersstijging van goud in te spelen. Dat is puur speculeren en hoewel ik van mening ben dat goud prachtige vooruitzichten heeft, is het inspelen op een korte termijn beweging niet iets dat je aan de man en vrouw in de straat kunt aanbevelen.

Beleggen in een Producerende Goudmijn 

Sterker nog, liefst beleggen in een WINSTGEVENDE producerende goudmijn. Heel belangrijk, want bedrijven die op een goudprijs van meer dan 1200 dollar nog altijd niet in staat zijn om winstgevend te produceren, die gaan het niet redden. Water en energie worden duurder en duurder. Vergunningen en belastingen gaan ook alleen maar in prijs omhoog en de kosten om de omgeving later weer in de originele staat terug te brengen, een milieu eis die steeds vaker gesteld wordt, lopen ook enorm op. Het is dus echt belangrijk te zoeken naar producerende bedrijven die ook serieus winst maken. Ik ga u een kort overzicht geven van enkele bekende grote mijnen en hun productie op jaarbasis. Dit is overigens geen statisch gegeven; immers, productie kan mee of tegen vallen. 

Barrick Gold is de grootste producent ter wereld met 8.743.000 ounces per jaar. Het is ook vanuit beurswaarde de grootste producent ter wereld. Goldcorp is met een productie van 1.693.000 tweede en u ziet hoe enorm het verschil tussen deze twee is. Ook qua beurswaarde is deze onderneming de nummer 2 van de wereld.

Newmont Mining is qua beurswaarde de nummer drie, maar ik heb geen actuele productiecijfers.

Newcrest Mining is qua beurswaarde nummer vier, maar ook hier geen productiecijfers.

Kinross Gold is de nummer 5 met een productie van 1.417.000 ounces per jaar. Opvallende grote producent is overigens Centerra Gold, dat een notering in Toronto heeft. Met haar beurswaarde van 114.823.000 dollar en haar productie van 53.458.000 valt op dat de beurswaarde per geproduceerde ounce vrij laag ligt. Daar zijn meerdere redenen voor. Zo is deze onderneming bijvoorbeeld actief in Mongolië, en land dat niet makkelijk bereikbaar is. Recent heeft er in Mongolië een staking in hun Boroo mijn plaatsgevonden waardoor de productie aldaar volkomen stil is komen te liggen. De licentie van Centerra is op dat moment ook door de Mongoolse regering ingetrokken. Zo ziet u maar, die relatieve goedkoopheid, die heeft vrijwel altijd ergens een reden. De Mongoolse regering en de werknemers in Mongolië zijn in zekere zin geen betrouwbare partners gebleken. Een andere relatief grote producent is Northgate Minerals, dat ook in Toronto op de beurs staat. Wat we hier zien, is dat de directie er in één keer drie nieuwe leden bij heeft gekregen. Verder produceren ze wel relatief veel, maar ook tegen hoge kosten. Hun productiekosten per ounce liggen op $396 per ounce. Naar verwachting gaan ze overigens in 2010 wel 33 % meer productie leveren dan in 2008. De productiekosten gaan al wel omlaag, maar uiteindelijk is het zo dat deze onderneming momenteel nog geen winst maakt. Zelfs een goudprijs van $ 1542 is voor hen onvoldoende om nu winst te maken. Een interessant bedrijf, maar pas als ze daadwerkelijk winst maken.

Beleggen in Goudzoekers

U moet weten dat goudzoekers-aandelen vooral te vinden zijn in pennystock aandelen. Pennystock aandelen hebben op zich al een extra risico en de kans is dan ook groot dat zo’n initiatief uiteindelijk failliet gaat. Zo af en toe valt echter de hoofdprijs en dat maakt dat heel veel beleggers zich toch steeds weer laten verleiden tot een belegging in zulke vaak prille ondernemingen. Ik kan u zeggen : het is meestal niet verstandig om hierin te beleggen. 

Het grote gevaar bij goudzoekers is het feit dat het geld wel eens sneller op kan raken dan dat ze uiteindelijk echt goud in handen hebben. De meeste juniors beogen daarom niet zozeer om zelf uiteindelijk een producerende mijn op te zetten, maar hopen hun vondst voor veel geld te kunnen verkopen aan een grote speler wiens core business het is om producerende mijnen op te zetten. De prijs is dan veel geld ineens, of minder geld ineens en daarbij royalty’s vanuit de toekomstige productie. Hoe dan ook, u moet veel geduld kunnen opbrengen. Hoewel tipgevers graag willen doen geloven dat het ‘morgen’ al zover kan zijn, is de realiteit dat het altijd jaren langer dan verwacht duurt.  

Het gevaar bij pennystocks is groot dat de koers enorme schommelingen laat zien vanuit een stukje marktmanipulatie. Het bedrijf laat het mooier lijken dan het is omdat ze nieuwe aandelen willen uitzetten, of een tipgever komt met een dergelijk klein aandeel omdat hij dan zelf winst kan nemen wanneer de lezers en degenen die de lezers volgen – want beleggers hollen elkaar graag achterna – de aandelen gaan kopen. De beruchte pump and dump methode. Laat u op deze manier niet foppen! 

Tot slot ga ik een aantal termen uit de goudwereld verklaren die nog niet aan bod zijn gekomen : 

Goudcertificaten zijn eigendomsbewijzen van fysiek goud. De Perth Mint is hiervan wel de bekendste. Uw goud wordt ofwel op naam en nummer bijgehouden of in zogenaamd pools (spreek uit “poels”). Het Australische Perth Mint wordt door de overheid gesteund en bezit trouwens een AAA-rating van Standard and Poor’s en Moody’s, de twee grote ratingagentschappen. 

Digitaal goud of e-goud : voorbeelden daarvan zijn de eerder genoemde GoldMoney en Bullionvault. In dit wereldje opereren naar het schijnt ook minder scrupuleuze bedrijfjes en een en ander is ook niet door een overheid gereguleerd, dus houd u aan de grote namen. 

Goudtrackers : met deze instrumenten volgt u de goudprijs in USD ongeveer één op één. De grootste en meest bekende is GLD op de NYSE, de SPDR Gold Shares. 

Ik wens u nog veel succes bij al uw (goud)ondernemingen…

Wijlen Saddam Hoessein wilde voor zijn olie afgerekend worden in euro’s, weg van de Amerikaanse dollar…

Hoessein werd opgehangen en hoelang zal Ghadaffi het nog trekken ? Is hier een patroon in te merken : wie de dollar aanvalt of confronteert…is geen lang leven meer beschoren of zeker niet lang meer aan de macht ? Dat Mugabe van Zimbabwe maar oppast want zijn land heeft officieel laten weten een terugkeer naar de goudstandaard wel te zien zitten, na de financiële puinhoop die de hyperinflatie er heeft achter gelaten…

Ik kan geloven dat de euro zo fel steeg gisteren namiddag : Griekenland is van een faillissement gered zeker tot en met 2012 met nogeens 60 miljard euro extra van het IMF en de ECB.  Wat de USD betreft : een bijzonder slecht banenrapport duwde de munt nog wat lager; slechts 54.000 jobs werden in mei gecreëerd in plaats van de 165.000 waarop de economen hadden gerekend.

“De aardbeving in Japan en de hoge brandstofprijzen zijn de bulten op de weg naar economisch herstel”, zei president Obama.  Dit is een verkiezingsjaar voor hem en tegenkandidaat republikein Mitt Romney counterde : “Obama heeft Amerika in de steek gelaten”…

De CPI (Consumentenprijsindex) in Engeland steeg in februari met maar liefst 4,4%, een stijging van 10% ten opzichte van het CPI-cijfer in januari (4,0%).

Het huidige inflatieniveau ligt daarmee 2% of meer boven de doelstelling van de Bank of England (BoE). Het lijkt erop dat de inflatie in het VK stilaan uit de hand begint te lopen, mede door het soepele monetaire beleid van de centrale bank in het recente verleden.

Eerder diende de BoE al zijn QE-programma van 200 miljard pond op te schorten. De centrale bank van Engeland startte z’n QE experiment nadat men de kortetermijnrente tot 0% had teruggebracht als gevolg van de kredietcrisis van 2008/2009.

We vonden een interessant overzicht op Wikipedia van de huidige globale QE-programma’s, met een specificatie voor Engeland:

The Bank of England had purchased around £165 billion of assets by September 2009 and around £175 billion of assets by end of October 2010. At its meeting in November 2010, the Monetary Policy Committee (MPC) voted to increase total asset purchases to £200 billion.

QE, of ‘Quantitative Easing’, is een gesofisticeerde term voor het ‘monetariseren van schulden’, of nog beter ‘het printen van geld’. In het verleden leidde het monetariseren van schulden veelal tot een hyperinflatie. De teller van landen die een hyperinflatie ondergingen staat al op 32!

Het heeft er alle schijn van dat Engeland, gezien z’n recente massale QE-programma’s, nu ook met een steeds hogere inflatie geconfronteerd wordt.

Maar goed, we moeten nu ook niet meteen verbaasd zijn als er zich een hyperinflatie voordoet in het VK. Het land heeft enorme schulden opgebouwd, met daarenboven een torenhoge Schuld/BBP ratio!

Het overheid van Groot-Brittannië leende over het financiële jaar 2009/2010 een bedrag van 159,8 miljard pond, wat overeenkomt met 11,4% van het BBP.

Op het einde van maart 2010 bedroeg de totale schuld hierdoor reeds 1000,4 miljard pond, of 71,3% van het Bruto Binnenlands Product van het VK.

Bron: National Statistics Online

Is het spook van de hyperinflatie nu uit de fles in het VK? Dat moeten we voorlopig nog even afwachten, maar de grafieken wijzen alvast in de richting van een hoog-inflatoire toekomst voor Engeland…

Onze boodschap blijft — ook voor de inwoners van het VK — zeer helder hierover: koop fysiek goud en zilver en bescherm uw beleggingsportefeuille met een degelijke selectie aan goud- en zilvermijnaandelen!

>>> www.slimbeleggen.net