De markten lijken steeds meer in de ban te zijn van macro-data en van politieke gebeurtenissen. Op de Bear&Bull blog van De Tijd staat alvast een lijstje gemaakt met data voor de komende maanden die in dat opzicht heel belangrijk lijken.

Uiteraard kan de markt sterk bewegen op nog heel andere momenten, bijvoorbeeld naar aanleiding van mee- of tegenvallende macrocijfers bijvoorbeeld, of bij mee- of tegenvallende veilingen van staatsschuld, of door politieke gebeurtenissen (vallende regeringen, uit de hand lopende manifestaties… ).

Maar toch, hier dus enkele cruciale politieke data en momenten voor de komende maanden:

- Op 8 september spreekt president Obama het Congres toe over de moeilijke economische situatie en de werkloosheid.

Lees het volledige artikel >>

Er gaan al een hele tijd geruchten dat de “legendarische” voorraad goud in het Amerikaanse Fort Knox…helemaal niet meer bestaat ! Die zou de overheid best wel eens verkocht of uitgeleased kunnen hebben.  Republikeins presidentskandidaat Ron Paul eist nu van de Obama administratie dat er een audit plaatsvindt van de inhoud van dat Fort.

Want de Federal Reserve heeft in ieder geval al géén goud meer in bezit (zie artikel “De Fed heeft géén goud meer !” van 13 juni jl) zoals pas onthuld is.  Als voorzitter van een subcomité heeft Ron Paul de macht om op 23 juni aanstaande het Treasury Department en de US Mint te ondervragen.  Ik ben zeer benieuwd, u ook…?

Hefboomfondsen of hedgefunds zijn marktspelers die met miljarden tegelijk in of uit de markt zitten. Specifiek aan dit type van fondsen is dat ze zowel long als short kunnen gaan, wat in de regel betekent dat ze voor gewin op korte termijn gaan.

Het voordeel van het engagement van deze hefboomfondsen in de goud- en zilvermarkt voor ons is dat zij een van de hoofdspelers zijn geworden : omdat zij beslissen voor goud te gaan (en zilver), kunnen ze de koersen in de praktijk fel opdrijven.

Nadeel is wel dat ze voor hevige schommelingen in de prijs kunnen zorgen, ook naar beneden, bij een exit.

Momenteel zitten de meeste participerende hefboomfondsen long en er komen er almaar bij. De beheerders en technici werken met computergestuurde handelsprogramma’s : automatisch kopen op bepaalde niveau’s en verkopen op andere. Dit kan in het laatste geval werken als een domino effect : eens er enkele uitstappen en de markt aldus in beweging zetten naar beneden, willen ze er allemaal uit, op hetzelfde ogenblik.

Er zijn nog belangrijke spelers in deze markt : de commerciële goudhandelaars; niet handelaars in de zin van verwerkers of juweliers maar handelaars in de zin van kopen-en-verkopen. Momenteel zitten zij zwaar short, ze rekenen of rekenden dus op een dalende goudprijs. 

Echter : die is blijven doorstijgen met als gevolg dat deze partij “onder water” zit, op verlies staat. Tot deze categorie behoren onder meer enkele grote Amerikaanse banken zoals een JP Morgan, die niets liever zouden zien dan een daling van de goudprijs. Ze hebben op papier almaar meer goud (en zilver) verkocht in de hoop dit op een gegeven moment lager te kunnen terugkopen.

Maar de markt zit hen dus niet mee voor de laatste jaren…  Elke keer dat goud stijgt moeten deze shorters, die op margin werken, met geleend geld dus, geld bijstorten op hun rekening of hun verliespositie verlichten door terug te kopen. Deze en andere grote spelers – zij zijn het die de opvallende bewegingen maken in de koersen.

Maar er is nog een andere groep, eertijds klein in omvang maar allengs groeiend en groeiend : de particuliere belegger. Hij kijkt naar de fundamenten van goud en zilver, heeft een weloverwogen keuze gemaakt en blijft daar ook bij. Hij bekijkt beleggen in goud heel anders dan de “groten”.

We zullen zien hoezeer deze partij in omvang en belang toeneemt en steeds meer invloed gaat uitoefenen. Het is dankzij hen en de professionele goudfondsen, die goud opkopen en van de markt weghalen, dat de investeringsvraag die van de vraag naar juwelen al overtreft, en hoe !

Op een zeker moment zal ook het grote publiek goud ontdekken. Massale kapitaalinjecties zullen een parabolische en nooit geziene stijging van de goudkoers tot gevolg hebben. Goud zal uiteindelijk in bubbel-territorium terechtkomen en het lot delen van alle bubbels : barsten… 

M.i. gaan we echter niet één reusachtige, plotse stijging meemaken en dan een complete afgang, maar verschillende, kleinere bubbels zich zien vormen, de koers steeds hoger brengend. Op een gegeven moment zullen we dus ook corrigeren zoals vandaag het geval is.  Dit zal helemaal niet het einde van deze stierenmarkt beteken. Steeds nieuwe beleggers zullen en steeds nieuw geld zal zich aandienen en instappen op de goudtrein.

De kunst zal zijn zo lang mogelijk te blijven zitten tot we op de bestemming – vooralsnog onbekend – arriveren.  Zeker is wel dat de trein een berg aan het beklimmen is en we nog een lange rit voor ons hebben.  We zullen ook verschillende keren halt houden, zoals vandaag bijvoorbeeld het geval is – wanneer stap jij op…?

Lees het volledige artikel »

Ghadaffi wilde een nieuwe munt gedekt door goud, weg van de Amerikaanse dollar… 

Wijlen Saddam Hoessein wilde voor zijn olie afgerekend worden in euro’s, weg van de Amerikaanse dollar…

Hoessein werd opgehangen en hoelang zal Ghadaffi het nog trekken ? Is hier een patroon in te merken : wie de dollar aanvalt of confronteert…is geen lang leven meer beschoren of zeker niet lang meer aan de macht ? Dat Mugabe van Zimbabwe maar oppast want zijn land heeft officieel laten weten een terugkeer naar de goudstandaard wel te zien zitten, na de financiële puinhoop die de hyperinflatie er heeft achter gelaten…

Ik kan geloven dat de euro zo fel steeg gisteren namiddag : Griekenland is van een faillissement gered zeker tot en met 2012 met nogeens 60 miljard euro extra van het IMF en de ECB.  Wat de USD betreft : een bijzonder slecht banenrapport duwde de munt nog wat lager; slechts 54.000 jobs werden in mei gecreëerd in plaats van de 165.000 waarop de economen hadden gerekend.

“De aardbeving in Japan en de hoge brandstofprijzen zijn de bulten op de weg naar economisch herstel”, zei president Obama.  Dit is een verkiezingsjaar voor hem en tegenkandidaat republikein Mitt Romney counterde : “Obama heeft Amerika in de steek gelaten”…

is de titel van het nieuwste nummer van het Trends Journal van Gerald Celente, Amerikaans voorspeller van financiële en sociaal-economische trends.  Hij doet dit al sinds 1980 en met indrukwekkend succes. 

Al in december-januari voorspelde hij dat er oorlog zou komen, na Irak en Afghanistan en na kleinere opstanden en oproer in Jemen, Syrië, Tunesië, Egypte, Oman, Bahrein, Saoedi-Arabië, Jordanië, Algerije en Marokko (tja, de lijst wordt almaar langer…) in Noord-Afrika en het Midden-Oosten. En toen kwam Libië, nog in volle gang trouwens. Verwacht je aan meer van dergelijk…

Ondertussen in de VS worden de grondstenen gelegd voor een opstand van de massa, met 10 % van de bevolking die 90 % van alle bezittingen in handen heeft, en kruimels die overblijven voor de rest van de Amerikanen, die wel braaf hun hogere belastingen moeten betalen, hogere prijzen, en waar de werkloosheid genadeloos toeslaat. Die rijke toplaag…één procent van de bevolking, zij die meer dan 380000 dollar per jaar verdienen, zagen hun inkomen met 33 % groeien sinds 1988, terwijl de meerderheid der Amerikanen, een generatie lang, geen nominale inkomensgroei kent.

Lees het volledige artikel »