Grieks afbetalingsplan al in de problemen
Volgens de Griekse Minister van Financiën had Griekenland een overheidstekort van € 15,5 miljard in de eerste 7 maanden van het jaar, ten opzichte van een tekort van € 12,4 miljard vorig jaar. De inkomsten daalde in deze periode met 6,4% terwijl de uitgaven stegen met 7,1%.
Deze cijfers zijn teleurstellend en suggereren dat het Grieks belastingsysteem in elkaar aan het klappen is.
De ECB en de EU hadden een plan uitgedokterd waarbij de banken € 135 miljard aan obligaties met een korte looptijd vrijwillig zouden inruilen tegen nieuwe obligaties op een termijn van 15 tot 30 jaar.
Tot nu toe hebben deze banken slechts voor € 65 miljard aan obligaties aangeboden om in te ruilen. Waarschijnlijk komt dat door de slechte budgettaire toestand van Griekenland waardoor het verlies op obligaties niet 10%, maar 21% zou bedragen.
Op deze grafiek kan je het afbetalingsplan zien van Griekenland (groen) in miljarden euro’s per kwartaal.
They ate the golden goose
De ECB draait de geldmachine opnieuw open om de Europese banken van de nodige fondsen te voorzien via de landelijke Centrale Banken en door Staatsobligaties op te kopen van de landen die in de problemen zitten. Doordat de markten Italië en Spanje aanvallen, komen hun banken in nauwe schoentjes en duwen de schuldproblemen de respectievelijke economieën in een mogelijke recessie.
Het grote probleem bij Italië en Spanje is dat deze landen een socialistische welvaartsstaat zijn met sterke vakbonden hetgeen het zeer moeilijk maakt om onpopulaire, maar noodzakelijke hervormingen door te voeren. Daarbovenop hebben ze immense sociale zekerheidsverplichtingen die onhoudbaar worden.
De lang voorspelde wereldwijde financiële ineenstorting komt dichterbij
Wereldwijde beleggers en investeerders lijken in de gaten te krijgen dat de schuldencrisis niet op te lossen is, iets waar diverse onafhankelijke analisten en experts al jaren voor waarschuwen. Voorlopig zijn de meubelen weer even gered, maar voor hoe lang? Op Xandernieuws kan je een mooi overzicht terugvinden hoe groot de problemen zijn in de Westerse landen.
Er worden steeds opnieuw bazooka’s bovengehaald en steeds sneller en sneller moet ze bijladen. Hoe lang kunnen de Westerse regeringen dit nog volhouden?
Heeft de ratingverlaging gevolgen?
S&P heeft voor het eerst in 70 jaar de triple-A rating van Amerika verlaagt naar AA+ en de outlook op negatief gezet.
S&P said “the downgrade reflects our opinion that the fiscal consolidation plan that Congress and the Administration recently agreed to falls short of what, in our view, would be necessary to stabilize the government’s medium-term debt dynamics.” It also blamed the weakened “effectiveness, stability, and predictability” of U.S. policy making and political institutions at a time when challenges are mounting.
Met andere woorden, het schip zinkt en de capitein en de bemanning doen niets anders dan de stoelen herschikken. Welke gevolgen kan deze ratingverlaging nu hebben.
Hoe diep zit de wereld in de schulden?
Voor het eerst sinds 1947 is de Amerikaanse staatsschuld weer hoger dan het bruto binnenlands product (BBP).
Door de verhoging van het schuldenplafond, is er 238 miljard $ op de teller bijgekomen. Dat schuldenplafond kwam er in 1939 met de bedoeling de overheidsuitgaven binnen de perken te houden. Maar dat is niet gelukt: sinds 1940 is het plafond als zeventig keer verhoogd.
