Blijkt dat de prijs van zilver fors hoger (+24%) koerste in de eerste handelsmaand van dit jaar! Verder is goud een verdienstelijke 2de met een rendement van 12,5%.

Wat nog meer valt af te leiden uit onderstaande tabel, is dat de top 10 performers bestaat uit Grondstoffen en Groeimarkten.

Ons hoort u alvast niet klagen!

>>> Download ons GRATIS rapport — KOOPJES in de GOUDMARKT!

Bij de 3 grootste zilvercorrectie bedroeg de daling gemiddeld 42,1 %. De huidige correctie is de 2e grootste sinds 2001. In 2008 duurde het 31 weken vooraleer de zilverprijs uitbodemde. De huidige correctie lijkt nu aan zijn einde en duurde 35 weken.

Bij de laatste 3 grote correcties duurde het gemiddeld 98 weken en 4 dagen vooral de zilverprijs opnieuw op zijn recordkoers stond. Gezien de huidige correctie 46,3 % bedroeg tegenover gemiddeld 42,1 % zal het – pro rata berekend – 108 weken en 3 dagen duren, of 26 mei 2013, vooral de zilverprijs de recordkoers van $ 48,70 opnieuw zal bereiken.

Een vertragende wereldeconomie en de daarmee gepaard gaande daling van de vraag naar zilver voor industrieel gebruik kan verklaren waarom zilver nog lang niet terug op zijn hoogtepunt staat.

De sterke vraag naar fysiek zilver als monetair gebruik kan de rit naar de $ 50 dan weer versnellen.

De waarheid ligt misschien in het midden?

Goud heeft voornamelijk een monetaire eigenschap maar zilver heeft een monetaire en industriële eigenschap. Maar de hoeveelheid zilver dat per product gebruikt wordt is zo minimaal dat deze meestal volledig verloren gaat. Men schat dat 90 % van de wereldwijde reserves van zilver op deze manier al verloren is gegaan. Er zouden nog maar 1 miljard ounces zilver bestaan. Door de unieke eigenschappen van zilver is het een race tegen de klok voor de industriële toepassingen.

Historisch gezien zit er 12 ounces zilver in de grond per ounce goud. De monetaire verhouding is 16 op 1. Maar vandaag zit er meer ontginbaar goud in de aarde dan zilver. De monetaire verhouding bedraagt momenteel 50 op 1.

Als we de nominale piek van 1980 nemen, $ 48,70,  en we verrekenen dit aan de officiële inflatiecijfers komen we aan een zilverkoers van $ 142,02. Rekenen we dit om naar de werkelijke inflatie die in feite 3 keer hoger ligt dan de officiële inflatie, komen we aan een zilverprijs van boven de $ 400 of meer dan 10 keer hoger dan vandaag.

Zilverpaul kwam op The Silvermountain tot dezelfde conclusies:

Volgens onderzoek van Jeff Nielson kost historisch gezien een normaal huis 500 ounce zilver. Uitgaande van een huizenprijs van €250.000 kom je dan uit op €500 per ounce zilver.

Op de site van de GATA werd het loon van een gewone soldaat uit de Romeinse tijd vergeleken met de toenmalige prijs van zilver. Een soldaat verdiende een denarius per dag, wat gelijk stond aan 1/10 ounce zilver. Tien dagen werken leverde dus 1 ounce zilver op. In de US is het minimumloon $58 per dag werken, dus omgerekend kom je dan op een zilverprijs uit van $580 per ounce zilver.

Eind 16e eeuw verdiende een arbeider in Engeland een halve shilling per dag, wat uitgaande van een zilvergehalte van zilver van 5,65 gram per shilling uitkomt op 12 dagen werken voor 1 ounce zilver. Uitgaande van bovenstaand minimumloon kom je nu dus uit op een zilverprijs van $696 per ounce.

Via Silverseek en The Silvermountain

Van de huidige miljarden die gecreëerd worden, wordt er nog maar heel weinig geïnvesteerd in de goud- en zilvermarkt. Tot op vandaag hebben de meeste Amerikanen nog vertrouwen in hun regering. Alles komt goed denken ze daar. Maar zoals je in Europa kan zien, kan het allemaal snel omkeren.

$ 1.600 Miljard nieuw bijgemaakt geld in 2011 tegenover 18.000 miljard aan spaargeld, cash en de korte termijn obligaties is een toename van 9 %. Toch wordt slechts 7 miljard van dat nieuw bijgekomen geld besteed aan goud en zilver, dat is slechts 0,4 %.

De fysieke vraag naar goud en zilver blijft stijgen. Dat wil zeggen dat meer en meer mensen/instanties het fiatgeld niet meer vertrouwen. De bevolking is nog maar net begonnen alternatieven te zoeken om hun dalende koopkracht tegen te gaan. Het % dat geïnvesteerd wordt in goud en zilver zal zo verder blijven stijgen.

Goudportal.nl maakt de berekening wanneer 1 % van het liquide geld, dus $ 180 miljard, geïnvesteerd word in goud en zilver. Ze komen op deze manier aan een goudprijs van meer dan $ 5.000 en een zilverprijs van $ 600. En dan spreken we nog maar over 1% en niet over een realistisch hoger percentage.

Tijdens de laatste goud- en zilvermanie van eind jaren zeventig, begin jaren tachtig, stegen de koersen van deze edelmetalen ook fenomenaal. Slechts 2,68 % van al het beleggersgeld ter wereld zat toen in goud en zilver. Vandaag is dat percentage nog slechts 0,75 %. Als goud in de bubbelfase terecht komt, zal er dus meer dan 2,5 keer het huidige bedrag geïnvesteerd worden in goud en zilver.

Volgens de U.S. Mint statistieken circuleert er evenveel geld in de zilvermarkt dan in de goudmarkt terwijl de prijs van goud 50 keer hoger ligt. Dit wil zeggen dat er 50 keer meer zilver wordt gekocht dan goud.

Eric Sprott ziet alleen maar kopers op de fysieke zilvermarkt, niemand verkoopt zijn zilver. Gemiddeld genomen noteert de goudprijs 15 tot 16 keer hoger dan de zilverprijs, nu ligt de ratio rond de 50. Zilver heeft dus nog een heel stuk goed te maken.

Sprott berekent dat aan een goudprijs van $ 1600 en een ratio van 16:1 de zilverprijs rond $ 100 of een stijging van ongeveer 250 %.

Sprott verwijst onder andere naar de marge verhoging van CME nadat zilver op 2 dagen tijd al met 22 % gedaald was. Deze marge verhoging dwingt kopers van zilver om meer geld vrij te maken terwijl de prijs daalt. Zo dwingt men deze kopers om hun posities te liquideren en af te sluiten.

Een ander voorbeeld is de massale vermindering van de shortposities bij de sell-off van zilver in september toen zilver van $ 40 naar $ 30 zakte op korte tijd. Toeval?

Al deze manipulatie doet echter niets af aan de kracht van de fysieke zilvermarkt. Zo rapporteerde de US Mint de 2e hoogste vraag ooit naar fysiek zilver in september. Het volume van de zilvercontracten op de Shanghai Gold Exchange in september waren 6 keer hoger dan in september 2010.

Sprott doet ook een oproep aan de mijnbouwers. In plaats van het zilver te verkopen, kunnen ze beter een deel zelf bijhouden. Zilver is dan ook, net als goud, echt geld in tegenstelling tot het fiatgeld op een rekening. Op deze manier kunnen ze de opbrengst van hun investeringen uit het rotte banksysteem houden:

Instead of selling all their silver for cash and depositing that cash in a levered bank, silver miners should seriously consider storing a portion of their reserves in physical silver OUTSIDE OF THE BANKING SYSTEM. Why take on all the risks of the bank when you can hold hard cash through the very metal that you mine? Given the current environment, we see much greater risk holding cash in a bank than we do in holding precious metals.

Mr. Sprott, can you please give us the current situation in terms of price in the silver market? What is your forecast?

My thesis being that even though the last decade has been the decade of gold, this decade will be the decade of silver. I can only imagine that it will go back to its historical relationship to gold of 16 to one in term of price. And as an example of 16 to one, with gold at $ 1.600 it would suggest that the silver price should be $100.

We can see that the U.S. Mint’s data that comes out every month, and pretty much every day, so for example, the amount of silver coins being bought through the mint’s service – they sold 50 times the number of silver to gold coins. This month it’s actually running around 70 to one.

How soon would you see this change taking place?

Well that is a very tough question to answer because there are forces at work every day, right, and you have to exhaust those forces:

a) Hope that some industrial user of silver will say “Oh, I can’t get the silver” and the word gets out that there is a physical shortage.

b) The people just continue to buy at the rate they are buying, because you just can’t keep buying silver on a one to one ratio to gold and have the price be 50 to 1. That is mathematically impossible.

Sprott wijst erop dat er verschillende triggers kunnen zijn om de zilverprijs te laten exploderen. Bij een implosie van Europa kunnen de beurzen zwaar onderuit gaan waardoor beleggers vluchten in Amerikaanse Treasuries. Dit is het begin van de volgende fase in de ondergang van het Westen. Na verloop van tijd zullen de beleggers beseffen dat het met Amerika dezelfde kant opgaat als Europa. Er zijn dan geen andere ‘safe havens’ meer dan grondstoffen en in het bijzonder goud en zilver. Er zal een enorme vraag zijn naar deze edelmetalen op korte termijn in een kleine markt. Dit is de ideale cocktail voor een bubbel.

Als je kijkt naar de drijvende krachten achter fysiek zilver (industriële vraag en de vraag van investeerders), de goud/zilver ratio die momenteel op 50 staat ten opzichte van het historisch gemiddelde van 16 tot 25, een stijgende goudprijs en de mogelijkheid van een bubbel, is de vooropgestelde prijs van $ 100 nog heel conservatief van Sprott.

Turk vindt zilver het kleinere broertje van goud. Het heeft zowel een industriële als een monetaire toepassing. Indien er geld stroomt in of uit edelmetalen, heeft dit een grotere impact op zilver dan op goud. Goud is inelastisch, goud wordt gekocht ongeacht de prijs. Maar de vraag naar zilver is wel afhankelijk van de vraagprijs. Zilver is dus veel volatieler.

Turk ziet de goud/zilver ratio verder dalen. Van 31 enkele maanden geleden steeg de ratio terug tot 56 waarna het stilletjes terugviel naar 52. De ratio daalt gemiddeld genomen al sinds 1991 en Turk verwacht dat deze trend nog aanhoudt. Dat betekent dat zilver het beter gaat doen dan goud, maar wel met de nodige volatiliteit.

Over de rol van China is hij kort. Hij vindt het alvast heel belangrijk dat China een importeur van zilver geworden is. De oplopende inflatie drijft de Chinezen richting goud en zilver om hun koopkracht te bewaren. De historische band tussen de Chinezen en zilver zal een drijvende kracht zijn van de zilverprijs de komende maanden en jaren.

Turk vindt edelmetalen een vorm van geld en niet zozeer een investering. Hij vindt het beter om goud en zilver aan te houden als liquiditeiten in afwachting van een goede investering. Je kan jezelf de vraag stellen “Welke soort liquiditeit houd ik het liefste bij? Goud en zilver of een of andere fiatmunt?”. Ten tijde van lage intrestvoeten en stijgende inflatie kan je maar beter geen geld bezitten dat zijn koopkracht verliest.

Turk zijn eigen portefeuille bestaat uit 80% goud en zilver, waarvan 60% fysiek. De rest is geïnvesteerd in mijnbouwers. De overige 20% zit in olie en gronden.

Wat de zilver mijnaandelen betreft denkt Turk dat het tij aan het keren is. Van het Bre-X schandaal in 1990 tot de val van Lehman Brothers in 2008 zaten de zilver mijnaandelen in een berenmarkt. Stijgende kosten bij een lage zilverprijs zette de marges onder druk. Sinds 2008 zijn de zaken gekeerd. De veranderingen zijn vooral zichtbaar in de toenemende cash flow en de aankondigingen dat er zelfs dividenden uitgekeerd gaan worden.
Hij verwacht dan ook hogere koersen voor deze aandelen.

Lees hier het volledige interview

Dit kan er op wijzen dat de grootbanken bij de forse koersval van 2 weken geleden, hun shortposities hebben geliquideerd tegen soldenprijzen om zo hun verliezen te beperken.

Een dergelijk laag niveau aan short-posities luidde altijd een sterke opleving in van de zilverprijs.

Ook bij goud zien we een forse vermindering van de short-posities.

Maar over 1 ding zijn alle analisten het eens: De stijgende lange termijntrend blijft intact.

Diederik Schmull oa. columnist bij INVEZTOR

De zeer onzekere tijden hebben geleid tot een ‘risk-off’ mentaliteit in de markten, waarbij Carry-Trades grootscheeps moesten worden gedraaid, waardoor vooral de Dollar aantrok. Verder vond er een wilde vlucht plaats in Amerikaanse Treasuries, omdat al het andere automatisch riskanter werd bevonden dan ‘s werelds traditionele maatstaf van ’risicoloos’.

Kevin Van Campenhout – Beursparels

Dit is een gecoördineerde interventie van centrale banken & bullion banks. Uiteraard in samenwerking met de CME, die vrijdag de marginverplichtingen voor goud & zilver nogmaals optrok.

Jack Hoogland – Stocktradingnieuws.com

Beleggers verkochten na Bernanke’s aankondiging massaal aandelen, goud, zilver en andere grondstoffen. En met het vrijgekomen geld vluchtten ze richting Amerikaanse staatsobligaties.

Francis Schutte – Goldonomic.com

Weet dat de correctie zich vooral liet zien voor Goud uitgedrukt in fiat munten zoals de US-Dollar en de Euro. Als je charts bekijkt voor Goud uitgedrukt in Zuid-Afrikaanse Rand, Britse ponden, Australische dollar, enz. dan is er op die markten nog helemaal GEEN correctie zichtbaar!

Tuur Demeester – Macrotrends

Prijscorrecties zijn normaal en wenselijk bij een seculaire stierenmarkt zoals die van goud en zilver. De aanleiding deze keer was  een algemene ontgoocheling na het uitblijven de aankondiging van een nieuw groot stimulusprogramma in de speech van Ben Bernanke op 21 september.

Tom Lassing – Beursbox.nl

Ik vrees dat ‘de waarheid’ nooit helemaal boven water komt, maar mijn vermoeden is dat vooral de papieren handel deze koersval veroorzaakt heeft. Deels paniek en snel winst nemen, maar ik sluit pure manipulatie ook niet uit.

Marc Haagen – Haagen Invest

Grondstoffen in het algemeen staan onder druk door de stilaan wereldwijde groeivertraging. Goud en vooral zilver zijn grondstoffen of worden zo nu toch bekeken.   Dit is een verwrongen kijk want edelmetalen zouden de enige mogen zijn die nog stijgen in waarde.

Nico Pantelis – Slim Beleggen:

Aan de basis zal wellicht dezelfde giftige cocktail liggen: een combinatie van paniekverkopen van onervaren beleggers, margin calls bij fondsbeheerders en shortsellers die agressief posities innemen.

Maarten Verheyen – Beurs.com:

Speculanten die goud en zilver kochten om te speculeren op QE3, verkochten waarschijnlijk hun posities toen deze verwachtingen niet werden ingelost. En door de daling op de aandelenmarkten waren er heel wat margin calls. Mogelijk werd goud verkocht om hieraan te voldoen.

Zilverpaul – Silverstocks.nl

Operatie Twist, een soort QE3 light, is matig ontvangen door de markt omdat de maatregel te klein is. Een echte QE3 zal daarom wel volgen, wat enorm bullish is voor goud en zilver. Daarom is het nu beter de boel vooraf flink te drukken.

Het heeft niets, maar dan ook niets te maken met enige fundamentele reden. Alles is bedoeld om burgers angst aan te jagen en zo uit hun zilver- en goudposities te jagen.

Lees de volledige verslagen van alle analisten op de website van edelmetaal-info.nl.